Calculadora de drawdown máximo España

Qué hace la calculadora de drawdown máximo

Mide la mayor caída de máximo a mínimo en una serie de valores de cartera. Responde a cuánto llegó a caer la inversión desde un máximo antes de empezar a recuperarse; esa peor caída, en porcentaje del máximo, es el drawdown máximo.

Es una de las medidas de riesgo más intuitivas, porque describe algo que cualquier inversor siente. Una cifra en una hoja de cálculo puede parecer abstracta, pero una caída del 40 % en tus ahorros no lo es, y la calculadora resume la serie en la pérdida más profunda que habrías tenido que pasar.

Cómo se calcula

La calculadora recorre los valores en orden y guarda el más alto visto hasta el momento, el llamado máximo acumulado. En cada valor nuevo mide cuánto está por debajo de ese máximo; esa diferencia dividida entre el máximo y multiplicada por 100 es el drawdown en ese momento.

El drawdown máximo es el mayor de todos ellos. El orden importa: un punto bajo solo cuenta frente al máximo que lo precedió, nunca frente a uno más alto que llegue después. Por eso la peor caída no tiene por qué partir del máximo más alto de toda la serie, y la herramienta indica el máximo previo a esa caída y el mínimo en el que terminó, para que veas qué par de puntos la produjo.

Por qué importa el drawdown

Dos carteras pueden terminar un periodo con el mismo valor y la misma rentabilidad media y ser muy distintas de mantener: una sube de forma suave y la otra se dispara, se hunde y se recupera. El drawdown máximo recoge esa diferencia: mide lo duro del camino, no solo el destino.

Importa porque las caídas profundas ponen a prueba la disciplina. Cuanto mayor es la caída, más tentador es vender en el peor momento y consolidar la pérdida, y una estrategia excelente sobre el papel no sirve de nada si sus caídas son tan fuertes que nadie las aguantaría. Saber de antemano cuánto puede caer es una de las mejores defensas contra el pánico.

El problema de la recuperación

Las caídas son asimétricas, y es lo que más subestiman los inversores: la ganancia necesaria para deshacer una pérdida es mayor que la pérdida. Una caída del 20 % exige una subida del 25 % para volver al punto de partida; una del 33 %, un 50 %, y una del 50 %, un 100 %.

Esa asimetría crece deprisa con caídas más profundas, y por eso evitar grandes pérdidas importa más que perseguir grandes ganancias: una cartera que nunca cae mucho tiene un camino de vuelta mucho más corto. Ver tu drawdown máximo en porcentaje ayuda a hacerse una idea de lo que costaría recuperarse.

Cómo usar la calculadora

1. Introduce una serie de valores de cartera en el orden en que se produjeron.
2. La calculadora sigue el máximo acumulado y encuentra la mayor caída desde un máximo hasta un mínimo posterior.
3. Muestra el drawdown máximo en porcentaje y los valores de máximo y mínimo correspondientes.

Puedes usar saldos de cuenta recientes, valores de un fondo a final de año o cualquier serie ordenada del valor de una inversión. No hace falta que estén repartidos de forma uniforme en el tiempo; lo que importa es el orden, porque el drawdown depende de la sucesión de máximos y mínimos.

Cómo leer el resultado

• El periodo. Un drawdown medido en un mercado tranquilo subestima el riesgo, y uno que incluye un desplome puede exagerar la experiencia normal. Cuanto más largo y variado sea el periodo, más significativa es la cifra.
• La rentabilidad. Mira siempre el drawdown junto con la rentabilidad del mismo periodo: el riesgo de caída solo tiene sentido frente a la recompensa.
• La comparación. El drawdown es más útil al comparar cosas comparables: dos fondos en el mismo periodo o dos estrategias en las mismas condiciones.

De la cifra a la decisión

Saber cuánto ha caído una estrategia en el pasado te permite decidir con calma, de antemano, si podrías volver a soportar una caída así. Si la respuesta es no, conviene ajustar tu cartera antes de la próxima bajada y no en plena caída. Ajustar las inversiones a la pérdida que de verdad toleras aumenta mucho las probabilidades de mantener el rumbo cuando llegue la volatilidad, que siempre acaba llegando.

Este artículo es información general y no constituye asesoramiento financiero.

Acerca de esta calculadora drawdown máximo

Usa esta calculadora drawdown máximo para obtener al instante una estimación basada en los datos que introduces. Ajusta los campos según tu situación o consulta todas nuestras calculadoras para planificar el siguiente paso.