Calcolatore di correlazione Italia
Il calcolatore di correlazione converte una covarianza e due deviazioni standard nel coefficiente di correlazione tra due asset.
A cosa serve
Il calcolatore di correlazione trasforma una covarianza e due deviazioni standard nel coefficiente di correlazione, un unico numero tra -1 e +1 che misura come due strumenti si muovono insieme.
Fonti dei dati e parametri
Questo calcolatore usa formule finanziarie standard e funziona interamente nel tuo browser. Non richiede dati esterni: il risultato è calcolato solo dai valori che inserisci sopra.
Ci impegniamo sempre a utilizzare i dati più aggiornati per ogni variabile, affinché i nostri risultati e report siano il più accurati possibile. Ciononostante gli errori sono possibili: non affidarti soltanto a questo strumento o al suo report, e non ci assumiamo alcuna responsabilità per le decisioni prese sulla sua base.
La formula
correlazione = covarianza ÷ (deviazione_standard1 × deviazione_standard2)
Come funziona
Divide la covarianza per il prodotto delle due deviazioni standard. Questo riscalamento rimuove le volatilità individuali e lascia solo forza e direzione della relazione.
Dove si usa
- Valutare quanta diversificazione aggiunge davvero un secondo asset
- Convertire una covarianza in un valore confrontabile da -1 a +1
- Verificare se due posizioni si muovono insieme, in senso opposto o in modo indipendente
Esempio pratico
Con una covarianza di 0,01 e deviazioni standard di 0,15 e 0,1, il prodotto delle deviazioni standard è … e il coefficiente di correlazione è …, una forte relazione positiva.
Cosa fa il calcolatore
Il calcolatore trasforma una covarianza e due deviazioni standard nel coefficiente di correlazione, un numero che descrive come due asset si muovono l’uno rispetto all’altro. La covarianza da sola è difficile da leggere, perché dipende dalla volatilità e dalle unità. La correlazione la riporta tra -1 e +1 e diventa confrontabile tra qualsiasi coppia di investimenti.
Come si calcola
correlazione = covarianza / (deviazione standard 1 × deviazione standard 2)
Il prodotto delle deviazioni standard è la covarianza massima possibile se i due asset si muovessero perfettamente insieme. Dividere la covarianza effettiva per questo massimo esprime la relazione come frazione del legame più forte possibile, per questo il risultato resta tra -1 e +1.
Le volatilità si annullano: due obbligazioni molto tranquille e due azioni molto volatili possono avere la stessa correlazione con covarianze del tutto diverse.
Leggere il risultato
- Vicino a +1: i due asset si muovono quasi insieme. Combinarli diversifica poco.
- Intorno a 0: si muovono in modo più o meno indipendente, utile per distribuire il rischio.
- Vicino a -1: si muovono in direzioni opposte e possono smussare molto gli alti e bassi del portafoglio.
La maggior parte delle coppie reali sta nel mezzo. Due grandi azioni dello stesso mercato possono avere 0,7 o 0,8; un’azione e un titolo di Stato spesso stanno vicino a zero o leggermente sotto, soprattutto nelle crisi.
Correlazione e diversificazione
Detenere due asset riduce il rischio solo se non scendono nello stesso momento. Con correlazione vicina a +1 calano insieme; con correlazione bassa o negativa si compensano, e il portafoglio oscilla meno di ogni singola posizione.
Per questo i gestori guardano la matrice di correlazione delle posizioni. Un asset che si comporta diversamente da tutto il resto può abbassare il rischio totale anche se da solo è volatile.
Come usare il calcolatore
- Inserisci la covarianza tra i rendimenti dei due asset.
- Inserisci la deviazione standard del primo asset.
- Inserisci la deviazione standard del secondo asset.
Ottieni il coefficiente di correlazione, la covarianza inserita e il prodotto delle deviazioni standard. Prova ad alzare la covarianza a deviazioni fisse e guarda la correlazione salire verso +1; rendila negativa e scende verso -1.
Errori comuni
- Confondere correlazione e causalità: due asset possono muoversi insieme perché reagiscono a un fattore comune, come i tassi o il ciclo economico.
- Considerarla fissa: le correlazioni cambiano e nelle crisi spesso salgono verso +1, proprio quando servirebbe diversificare. Un valore misurato in tempi calmi può sottostimare il rischio.
- Ignorare il segno: -0,8 è una relazione forte quanto +0,8, ma di segno opposto e spesso più utile in un portafoglio.
Usare il numero
Il rischio di un portafoglio dipende da come le posizioni si muovono insieme. La correlazione mostra se un asset diversifica davvero o rafforza un’esposizione che hai già. Usala insieme a volatilità e rischio di portafoglio e rivedila quando cambiano le condizioni di mercato.
Questo articolo è solo informazione generale e non costituisce consulenza finanziaria.
Informazioni su questo calcolatore di correlazione
Usa questo calcolatore di correlazione per ottenere subito una stima basata sui dati che inserisci. Modifica i campi in base alla tua situazione oppure sfoglia tutti i nostri calcolatori per pianificare il passo successivo.
Frequently asked questions
Come funziona il calcolatore di correlazione?
Che cos'è un coefficiente di correlazione?
Qual è la differenza tra covarianza e correlazione?
Perché la correlazione conta per la diversificazione?
La correlazione può essere maggiore di 1?
I miei dati restano privati?
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