Calcolatore di covarianza Italia
Converti una correlazione e due deviazioni standard in covarianza, il dato che serve per la varianza di portafoglio e l'analisi di diversificazione.
A cosa serve
Il calcolatore di covarianza misura quanto due attività si muovono insieme. Converte un coefficiente di correlazione noto e le deviazioni standard delle due attività in una covarianza, l'elemento di base dietro la varianza di portafoglio e la diversificazione.
Fonti dei dati e parametri
Questo calcolatore usa formule finanziarie standard e funziona interamente nel tuo browser. Non richiede dati esterni: il risultato è calcolato solo dai valori che inserisci sopra.
Ci impegniamo sempre a utilizzare i dati più aggiornati per ogni variabile, affinché i nostri risultati e report siano il più accurati possibile. Ciononostante gli errori sono possibili: non affidarti soltanto a questo strumento o al suo report, e non ci assumiamo alcuna responsabilità per le decisioni prese sulla sua base.
La formula
Covarianza = correlazione × σ1 × σ2, dove σ1 e σ2 sono le deviazioni standard delle due attività
Come funziona
La covarianza combina la forza del movimento comune (correlazione) con la volatilità di ciascuna attività. Un risultato positivo indica che le attività tendono a salire e scendere insieme; un risultato negativo indica che una tende a compensare l'altra, ed è ciò che rende efficace la diversificazione.
Dove si usa
- Preparare le covarianze per un calcolo della varianza di portafoglio
- Verificare se due posizioni diversificano o si rafforzano a vicenda
- Trasformare una correlazione pubblicata in un movimento comune assoluto
Esempio pratico
Due fondi hanno una correlazione di 0,8, con deviazioni standard di 0,15 e 0,1. La loro covarianza risulta …, il prodotto del termine di volatilità … e della correlazione.
Cosa fa il calcolatore
Data la volatilità di due attività e quanto si muovono insieme, qual è la loro covarianza? Le formule di varianza di portafoglio usano la covarianza, ma di solito si trovano correlazione e deviazioni standard. Inserisci correlazione e due deviazioni standard e ottieni la covarianza e il prodotto delle deviazioni standard.
La covarianza
Descrive la direzione e, in modo approssimativo, l’ampiezza della relazione tra due serie di rendimenti. Positiva se salgono e scendono insieme, negativa se vanno in senso opposto, vicina a zero se non c’è uno schema. Per gli investitori conta il segno: indica se una seconda attività amplificherà o attenuerà le oscillazioni della prima.
Covarianza e correlazione
La correlazione è la covarianza divisa per il prodotto delle due deviazioni standard, sempre tra -1 e +1, ottima per confrontare coppie diverse. La covarianza conserva le unità: due attività molto volatili possono avere una correlazione modesta ma una covarianza grande. Le formule di varianza di portafoglio richiedono la covarianza.
La formula
Covarianza = ρ × σ1 × σ2. Il prodotto delle deviazioni standard è la covarianza massima, raggiunta solo con correlazione +1. Con correlazione 0,8 la covarianza è l’80 % di quel massimo. Con correlazione zero la covarianza è zero qualunque sia la volatilità; con correlazione negativa cambia segno.
Leggere i risultati
La covarianza è il dato da usare nel calcolo della varianza di portafoglio. La correlazione viene riproposta per controllo. Il prodotto delle deviazioni standard serve da verifica: in valore assoluto la covarianza non può superarlo. Il grafico mostra una barra sopra o sotto la linea di base, secondo il segno.
Un esempio
Due fondi con deviazioni standard di 0,15 e 0,10 e correlazione 0,8. Il prodotto delle deviazioni è 0,015; per 0,8 la covarianza è 0,012, vicina al massimo. Con correlazione zero sarebbe zero; negativa, i due fondi si coprirebbero in parte a vicenda.
La covarianza nel portafoglio
La varianza di un portafoglio di due attività combina la varianza ponderata di ciascuna con un termine incrociato basato su covarianza e pesi. Con covarianza alta e positiva quel termine gonfia il rischio; bassa o negativa lo riduce, e il rischio scende sotto la media delle parti. Prova più coppie per vedere quali combinazioni riducono davvero il rischio.
Limiti
La covarianza si stima dai rendimenti passati e la relazione può cambiare. Nei mercati sotto stress le correlazioni spesso salgono verso 1, e attività che sembravano diversificare si muovono insieme proprio quando serve. Coglie inoltre solo relazioni lineari. Rivedi le stime con i nuovi dati.
Informazioni su questo strumento: calcolo covarianza
Calcolo covarianza: usa questo strumento per ottenere subito una stima basata sui dati che inserisci. Modifica i campi in base alla tua situazione oppure sfoglia tutti i nostri calcolatori per pianificare il passo successivo.
Frequently asked questions
Che cos'è la covarianza negli investimenti?
Come si calcola la covarianza a partire dalla correlazione?
Qual è la differenza tra covarianza e correlazione?
La covarianza può essere negativa?
Che cosa significa una covarianza pari a zero?
Perché mi serve la covarianza per un portafoglio?
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