Cash-on-Cash-Rendite-Rechner Deutschland
Die Cash-on-Cash-Rendite ergibt sich aus dem jährlichen Cashflow einer Immobilie geteilt durch Ihr eingesetztes Eigenkapital; dieser Rechner ermittelt sie.
Wozu es dient
Der Cash-on-Cash-Rendite-Rechner zeigt den jährlichen Cashflow vor Steuern einer Immobilie im Verhältnis zum tatsächlich eingesetzten Eigenkapital. Anders als die Objektrendite berücksichtigt er die Finanzierung und zeigt so, was ein Investor wirklich auf sein eigenes Geld verdient.
Datenquellen & Parameter
Dieser Rechner verwendet finanzmathematische Standardformeln und läuft vollständig in Ihrem Browser. Er benötigt keine externen Daten — Ihr Ergebnis wird allein aus den oben eingegebenen Werten berechnet.
Wir bemühen uns stets, für jede Variable die aktuellsten Daten zu verwenden, damit unsere Ergebnisse und Berichte so genau wie möglich sind. Dennoch sind Fehler möglich — verlassen Sie sich nicht allein auf dieses Tool oder seinen Bericht. Für Entscheidungen auf dieser Grundlage übernehmen wir keine Haftung.
Die Formel
Cash-on-Cash-Rendite = jährlicher Cashflow ÷ eingesetztes Eigenkapital × 100
So funktioniert es
Geben Sie den jährlichen Cashflow nach allen Betriebskosten und Kreditraten ein und danach das gesamte eingesetzte Eigenkapital (Anzahlung, Nebenkosten, Renovierung). Das Tool teilt beide Werte und zeigt das Ergebnis in Prozent.
Wo es verwendet wird
- Finanzierte Mietobjekte auf gleicher Cashflow-Basis vergleichen
- Prüfen, ob der Cashflow das gebundene Kapital rechtfertigt
- Mietobjekte vor der Detailanalyse vorfiltern
Rechenbeispiel
Ein Investor setzt 100.000,00 € in eine Mietimmobilie ein, die nach Kosten und Kredit 8.000,00 € Cashflow abwirft. Das ergibt eine Cash-on-Cash-Rendite von ….
Was die Cash-on-Cash-Rendite aussagt
Die Kennzahl zeigt, wie viel Bargeld eine Immobilie jedes Jahr für jeden Euro Ihres eingesetzten Kapitals zurückgibt. Sie teilt den jährlichen Cashflow vor Steuern, also was nach allen Betriebskosten und Kreditraten übrig bleibt, durch das gesamte Eigenkapital, das Sie für den Erwerb eingesetzt haben.
Sie geben Cashflow und eingesetztes Kapital ein und erhalten den Prozentsatz. Der Rechner nimmt keine Marktzinsen an und enthält kein Steuerrecht, deshalb ist die Zahl zwischen Städten und Währungen vergleichbar.
Die Formel
Cash-on-Cash-Rendite = jährlicher Cashflow ÷ eingesetztes Eigenkapital × 100
Der jährliche Cashflow ist die Miete abzüglich Verwaltungs- und Vermietungsgebühren, Versicherung, Instandhaltung, Hausgeld und der vollen Kreditrate aus Zins und Tilgung. Das eingesetzte Eigenkapital umfasst meist Anzahlung, Kaufnebenkosten und eine Renovierung vor der Vermietung. Über den Kredit finanziertes Geld bleibt außen vor, weil die Kennzahl die Rendite auf Ihr eigenes Kapital zeigen soll.
Setzen Sie 100.000 ein und erzeugt die Immobilie 8.000 Cashflow im Jahr, beträgt die Rendite 8 %.
Warum die Finanzierung den Unterschied zur Objektrendite macht
Die Objektrendite teilt den Nettoertrag durch den Immobilienwert und beschreibt die Immobilie. Die Cash-on-Cash-Rendite teilt den Cashflow nach Kreditraten durch Ihr eingesetztes Kapital und beschreibt Ihre Position darin.
Zwei Investoren kaufen identische Objekte, einer bar, einer mit Kredit. Die Objektrendite ist gleich, aber der Käufer mit Kredit setzt viel weniger eigenes Geld ein. Deckt die Miete die Kreditrate gut, liegt seine Cash-on-Cash-Rendite deutlich über der Objektrendite. Ist die Finanzierung teuer oder die Miete knapp, kann sie darunter liegen oder negativ werden.
So nutzen Sie den Rechner richtig
Setzen Sie den Cashflow realistisch an. Häufige Fehler sind, mit der Bruttomiete zu rechnen, Leerstand zu vergessen und Instandhaltung zu unterschätzen. Berücksichtigen Sie leere Wochen, eine Instandhaltungsrücklage und Verwaltungskosten, auch wenn Sie derzeit selbst verwalten.
Erfassen Sie dann das gesamte eingesetzte Kapital. Grunderwerbsteuer, Notarkosten, Bankgebühren, Gutachten und die Kosten, das Objekt vermietbar zu machen, gehören dazu. Ohne sie fällt die Rendite zu hoch aus, und Sie zahlen womöglich zu viel.
Mit beiden Zahlen können Sie mehrere Objekte schnell auf derselben Basis vergleichen und sich auf die konzentrieren, die Ihre Mindestrendite erreichen.
Wie eine gute Zahl aussieht
In vielen reifen Mietmärkten gelten 6 % bis 10 % für eine finanzierte Vermietung als gesund. In einer wachstumsstarken Stadt können 3 % oder 4 % reichen, wenn vor allem die Wertsteigerung die Rendite bringen soll. In einem Markt ohne Aussicht auf Preissteigerungen braucht es mehr laufenden Ertrag, weil der Cashflow fast alles ist, was Sie verdienen.
Vergleichen Sie auch mit Alternativen. Bringt eine Immobilie 4 % und ein risikoloses Festgeld fast ebenso viel, müssen Aufwand, geringe Liquidität und Risiko durch Wachstum oder einen Plan zur Verbesserung des Cashflows gerechtfertigt sein.
Die Grenzen der Kennzahl
Die Cash-on-Cash-Rendite misst nur den Cashflow eines Jahres. Wertzuwachs, das mit der Tilgung wachsende Eigenkapital und die steuerliche Behandlung fehlen. Mit diesen Faktoren kann eine Immobilie mit mäßiger Cash-on-Cash-Rendite langfristig sehr gut sein.
Sie ist außerdem eine Momentaufnahme: Mieten steigen, Kosten auch, und Kreditzinsen werden neu festgelegt. Nutzen Sie sie als Einstieg in die Analyse, zusammen mit Objektrendite, Gesamtrendite und einer Einschätzung des Risikos.
Über dieses Tool: Cash-on-Cash-Rendite berechnen
Cash-on-Cash-Rendite berechnen: Mit diesem Tool erhalten Sie sofort eine Schätzung auf Basis Ihrer eigenen Angaben. Passen Sie die Eingaben oben an Ihre Situation an oder sehen Sie sich alle unsere Rechner an, um den nächsten Schritt zu planen.
Häufig gestellte Fragen
Was ist die Cash-on-Cash-Rendite?
Wie unterscheidet sie sich von der Objektrendite?
Was zählt zum eingesetzten Eigenkapital?
Was ist eine gute Cash-on-Cash-Rendite?
Enthält die Kennzahl die Wertsteigerung?
Kann die Rendite negativ sein?
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