Portefeuille herbalanceren calculator Nederland

Wat deze calculator doet

Een portefeuille drijft af. Je begint met een bewuste verdeling, bijvoorbeeld 60% aandelen en 40% obligaties, maar markten staan niet stil. Stijgen aandelen harder dan obligaties, dan groeit het aandelendeel ongemerkt en is je portefeuille riskanter dan je hem had opgezet. Herbalanceren betekent afromen wat te groot is geworden en bijkopen wat is gekrompen, tot de mix weer klopt. Vul in wat je vandaag in aandelen en obligaties hebt en welk aandelenpercentage je wilt, en de calculator geeft het precieze koop- en verkoopbedrag voor beide.

De uitkomst is een transactie. Een positief getal betekent kopen, een negatief getal verkopen. Omdat het totaal van twee beleggingen gelijk blijft, spiegelen de twee transacties elkaar: wat je aan de ene kant verkoopt, betaalt de aankoop aan de andere kant.

Hoe de getallen worden berekend

Eerst telt de calculator de huidige waarde van je aandelen en obligaties op. Daarna past hij je doelpercentage aandelen toe op dat totaal voor de ideale aandelenpositie; de rest is de ideale obligatiepositie. Tot slot vergelijkt hij die met wat je echt hebt:

• Aandelentransactie = (totaal × doel aandelen %) − huidige aandelenwaarde
• Obligatietransactie = (totaal × (1 − doel aandelen %)) − huidige obligatiewaarde

Stel je hebt 7.000 in aandelen en 3.000 in obligaties, samen 10.000, en je doel is 60% aandelen. De ideale aandelenpositie is 6.000, dus je zit 1.000 te hoog: de calculator toont een aandelentransactie van −1.000 (verkopen). De ideale obligatiepositie is 4.000, je zit 1.000 te laag, dus de obligatietransactie is +1.000 (kopen). Verkoop 1.000 aan aandelen, koop 1.000 aan obligaties, en je zit weer precies op 60/40.

Waarom herbalanceren telt

Het doel is je risico houden waar je het wilde hebben, niet meer rendement halen. Een portefeuille die je in een lange stijgende markt met rust laat, wordt steeds zwaarder in aandelen en valt bij een daling harder dan gepland. Bij herbalanceren verkoop je een beetje van wat goed liep en koop je een beetje van wat achterbleef, het omgekeerde van wat de meeste beleggers geneigd zijn te doen.

Het haalt ook de emotie uit een lastige beslissing. Op gevoel bepalen wanneer je winst neemt of een gedaalde belegging bijkoopt is stressvol en gaat makkelijk mis. Met een regel, zoals jaarlijks herbalanceren of zodra een belegging buiten een vaste marge komt, wordt het een routine, en de calculator geeft je de getallen in een minuut.

Je doel kiezen en wanneer je handelt

Je doelverdeling volgt uit je doelen, je horizon en hoeveel schommeling je aankunt, niet uit hoe de markt het recent deed. Een jonge belegger met tientallen jaren voor zich houdt misschien 80% of 90% in aandelen; iemand die het geld binnenkort nodig heeft, veel minder. Daarna kies je tussen een vast moment, bijvoorbeeld eens per jaar, en een drempel, waarbij je pas handelt als een belegging een gekozen afstand van het doel afwijkt, vaak vijf procentpunt.

Een praktisch midden is op vaste momenten controleren en alleen handelen als de afwijking de moeite waard is, zodat je geen kosten maakt voor een onbeduidende scheefgroei. Reken het door voordat je handelt. Is verkopen fiscaal ongunstig, dan is het vaak het goedkoopst om nieuwe inleg naar de belegging te sturen die te licht is.

De uitkomst lezen

Het hoofdgetal is de aandelentransactie, omdat daar meestal de grootste scheefgroei zit, maar lees beide transacties samen. Liggen ze allebei dicht bij nul, dan zit je portefeuille al op doel en hoef je niets te doen. Zijn ze groot, overweeg dan of je in één keer herbalanceert of het voor kosten en belasting beter over een paar stortingen spreidt. Het ringdiagram toont de doelverdeling, zodat je kunt controleren of je percentage de mix geeft die je bedoelt.

Over deze portefeuille herbalanceren calculator

Gebruik deze portefeuille herbalanceren calculator voor een directe schatting op basis van de gegevens die je invoert. Pas de velden aan je situatie aan of bekijk al onze rekenmachines om je volgende stap te plannen.