Calcolatore di ribilanciamento del portafoglio Italia

Cosa fa il calcolatore

Parti da una ripartizione decisa, per esempio 60 % azioni e 40 % obbligazioni, ma i mercati si muovono. Se le azioni salgono più delle obbligazioni la loro quota cresce, e il portafoglio diventa più rischioso di quello che avevi progettato. Ribilanciare significa ridurre ciò che è cresciuto troppo e rafforzare ciò che è calato.

Inserisci quanto detieni oggi in azioni e obbligazioni e l’allocazione azionaria obiettivo: il calcolatore dà gli importi da comprare e vendere. Positivo significa comprare, negativo vendere. Con due attivi le operazioni si specchiano: la vendita di un lato finanzia l’acquisto dell’altro.

Come si calcola

Il calcolatore somma azioni e obbligazioni, applica la percentuale azionaria obiettivo al totale per la posizione azionaria ideale e attribuisce il resto alle obbligazioni. Poi confronta con ciò che detieni:

• Operazione azioni = (totale × obiettivo azioni %) − valore attuale azioni
• Operazione obbligazioni = (totale × (1 − obiettivo azioni %)) − valore attuale obbligazioni

Con 7.000 in azioni e 3.000 in obbligazioni il totale è 10.000. Con obiettivo 60 % azioni, la posizione ideale è 6.000: sei 1.000 sopra e l’operazione azionaria è −1.000. Le obbligazioni dovrebbero essere 4.000: sei 1.000 sotto e l’operazione è +1.000. Vendendo 1.000 di azioni e comprando 1.000 di obbligazioni torni a 60/40.

Perché conta

Ribilanciare serve a tenere il rischio dove hai deciso. Un portafoglio lasciato fermo durante un lungo rialzo si carica di azioni e, al ribasso, scende più del previsto. Il ribilanciamento ti fa vendere un po’ di ciò che è andato bene e comprare un po’ di ciò che è rimasto indietro, il contrario dell’istinto di molti investitori.

Toglie anche l’emozione da una decisione scomoda. Con una regola, una volta l’anno o quando un attivo esce da una banda fissa, la scelta diventa routine, e il calcolatore ti dà i numeri in un minuto.

Obiettivo e frequenza

L’allocazione obiettivo dipende da obiettivi, orizzonte e tolleranza alle oscillazioni, non dal rendimento recente del mercato. Un investitore giovane con decenni davanti può tenere l’80 o il 90 % in azioni; chi userà presto il denaro molto meno. Poi scegli tra calendario, con un controllo a scadenza fissa, e soglia, quando un attivo si allontana dall’obiettivo di una distanza scelta, spesso cinque punti percentuali.

Un compromesso pratico: controllare a calendario e operare solo se lo scostamento è rilevante, senza pagare costi per piccoli squilibri. In un conto tassato è spesso più economico indirizzare i nuovi versamenti verso l’attivo sottopesato invece di vendere.

Leggere il risultato

Guarda insieme le due operazioni. Se sono entrambe vicine a zero il portafoglio è già in obiettivo e non serve fare nulla, un esito frequente che evita costi inutili. Se sono grandi, valuta se ribilanciare in una volta o distribuire l’aggiustamento su più versamenti per costi e imposte. Il grafico ad anello mostra la ripartizione obiettivo, per controllare che sia quella che intendevi.

Informazioni su questo calcolatore di ribilanciamento del portafoglio

Usa questo calcolatore di ribilanciamento del portafoglio per ottenere subito una stima basata sui dati che inserisci. Modifica i campi in base alla tua situazione oppure sfoglia tutti i nostri calcolatori per pianificare il passo successivo.