Calculadora de impacto del ratio de gastos España

Qué hace la calculadora de impacto del ratio de gastos

Muestra el precio oculto de las comisiones de los fondos. Todo fondo de inversión y todo ETF cobra una comisión anual, expresada como un porcentaje llamado ratio de gastos o TER. Sobre el papel es pequeña, a menudo muy por debajo del 1 %, y se descuenta con tanta discreción que la mayoría de los inversores no la ve salir. La herramienta pone dos futuros uno junto al otro: en uno, su dinero crece con la rentabilidad bruta completa; en el otro, el mismo dinero crece después de descontar cada año la comisión.

La distancia entre las dos trayectorias es lo que cuesta de verdad la comisión. En pocos años es modesta; en unas décadas puede ser lo bastante grande como para cambiar su jubilación.

Cómo funciona el ratio de gastos

Se cobra cada año como porcentaje del saldo invertido, gane o pierda dinero el fondo. Si tiene un saldo en un fondo con un ratio de gastos del 0,5 %, a lo largo del año se descuenta aproximadamente el 0,5 % de ese saldo para pagar la gestión, la administración y el funcionamiento. Usted no paga nada directamente: la comisión sale del patrimonio del fondo antes de que la rentabilidad le llegue.

Como es un porcentaje del saldo, el importe en euros crece a medida que crece su inversión. Un 0,5 % sobre un capital inicial pequeño son unos cientos al año, pero sobre una cartera que lleva dos décadas capitalizándose pueden ser miles. La comisión crece con su éxito, y por eso pesa más cuanto más tiempo y mejor invierte.

Por qué las comisiones pequeñas acaban siendo costes grandes

Es la capitalización al revés. Todo lo que el fondo se lleva en comisiones deja de crecer para usted. El primer año pierde solo la comisión, pero también desaparece la rentabilidad que ese dinero habría generado, y la rentabilidad de esa rentabilidad, durante el resto de su vida de inversión.

Por eso el coste no es la comisión multiplicada por los años, sino mucho más: pierde la comisión y toda la capitalización futura que habría producido. La calculadora lo recoge haciendo crecer la trayectoria neta a un tipo menor cada año, de modo que la diferencia se amplía con el tiempo. Las dos líneas salen juntas y se van separando.

Cómo usar la calculadora

1. Introduzca el saldo invertido, el capital único que pone a trabajar.
2. Introduzca la rentabilidad anual bruta que espera antes de comisiones.
3. Introduzca el ratio de gastos del fondo en porcentaje.
4. Introduzca los años que piensa mantener la inversión.

La herramienta muestra el coste total de las comisiones, el valor final después de comisiones y el que habría alcanzado sin ellas. El gráfico dibuja las dos trayectorias año a año.

Pruebe a cambiar el ratio de gastos de un nivel típico de fondo indexado, en torno al 0,1 %, a uno de gestión activa del 1 % o más. El dato de entrada se mueve menos de un punto, pero el coste puede multiplicarse varias veces.

Comparar dos fondos

Lo más práctico es comparar un fondo barato con uno caro. Si dos fondos siguen un mercado parecido y se espera de ellos una rentabilidad bruta similar, pero uno cobra el 0,1 % y el otro el 1 %, calcule los dos con el mismo saldo, la misma rentabilidad y el mismo plazo: la diferencia de valor final es lo que paga por el fondo caro.

El fondo caro suele prometer que justificará su comisión con más rentabilidad. A veces lo consigue, pero batir al mercado de forma sostenida después de costes es raro y difícil de prever. La comisión, en cambio, es segura. Para quedar a la par después de comisiones, el fondo caro tiene que ganar cada año, aproximadamente, la diferencia de comisiones por encima del barato.

Cómo usar los resultados

El resultado es una ilustración, no un pronóstico. Las rentabilidades reales cambian de un año a otro, y la calculadora usa una media constante para que se vea claro. Sirve sobre todo para comparar:

• Deje fijos la rentabilidad y el plazo y cambie solo la comisión para aislar su coste.
• Alargue el horizonte para ver cuánto crece el coste de la comisión con el tiempo, el mejor argumento para mantener los costes bajos cuando se es joven.
• Baje la rentabilidad bruta a una cifra prudente: la comisión sigue restando, porque se cobra tanto si el fondo va bien como si va mal.

Errores habituales

• Restar importancia a una comisión porque parece pequeña. Por debajo del 1 % parece insignificante, pero capitalizada durante décadas es uno de los mayores lastres controlables de su patrimonio.
• Fijarse solo en la rentabilidad. Las rentabilidades son inciertas y en gran parte escapan a su control; los costes son seguros y los controla por completo. Comparar fondos solo por la rentabilidad anunciada ignora la única cifra con la que puede contar.
• Olvidar otros costes. Esta herramienta aísla el ratio de gastos, pero los costes de operativa, las comisiones de la plataforma y los impuestos se suman. Tome el coste que muestra como un mínimo.

De las cifras a la decisión

Controlar los costes es una forma fiable de ganar rentabilidad: no puede garantizar que un fondo lo haga mejor, pero sí que una comisión más baja deja más dinero capitalizándose para usted. Úsela al elegir un fondo, al revisar una cartera o cuando le tiente un producto con una comisión más alta. Si el coste extra le da algo que valora de verdad y no puede conseguir más barato, quizá compense; si no, la calculadora le dice cuánto le costaría esa decisión.

Este artículo es solo información general y no constituye asesoramiento financiero.

Acerca de esta calculadora ratio de gastos

Usa esta calculadora ratio de gastos para obtener al instante una estimación basada en los datos que introduces. Ajusta los campos según tu situación o consulta todas nuestras calculadoras para planificar el siguiente paso.