Kostenquoten-Rechner Deutschland

Was der Kostenquoten-Rechner leistet

Jeder Investmentfonds und jeder ETF berechnet eine jährliche Gebühr in Prozent, die Kostenquote oder TER. Sie liegt oft deutlich unter einem Prozent und wird so unauffällig abgezogen, dass die meisten Anleger sie nicht bemerken. Der Rechner stellt zwei Verläufe nebeneinander: Ihr Geld mit der vollen Bruttorendite und dasselbe Geld nach dem jährlichen Gebührenabzug.

Der Abstand zwischen beiden ist der Preis der Gebühr. Über wenige Jahre ist er bescheiden, über Jahrzehnte kann er groß genug werden, um Ihre Altersvorsorge spürbar zu verändern.

Wie die Kostenquote funktioniert

Die Kostenquote wird jedes Jahr als Prozentsatz des angelegten Kapitals berechnet, unabhängig davon, ob der Fonds Gewinn oder Verlust gemacht hat. Bei 0,5% Kostenquote gehen über das Jahr rund 0,5% Ihres Kapitals für Management, Verwaltung und Betrieb ab. Sie überweisen nichts; die Gebühr wird dem Fondsvermögen entnommen, bevor die Rendite bei Ihnen ankommt.

Weil die Gebühr ein Prozentsatz ist, wächst der Euro-Betrag mit Ihrer Anlage. Auf ein kleines Startkapital sind 0,5% einige hundert Euro im Jahr, auf ein Depot nach zwei Jahrzehnten Zinseszins können es Tausende sein. Je länger und erfolgreicher Sie anlegen, desto mehr zahlen Sie.

Warum kleine Gebühren groß werden

Jeder Euro, den der Fonds als Gebühr nimmt, kann nicht mehr für Sie wachsen. Im ersten Jahr verlieren Sie nur die Gebühr, danach auch die Rendite, die dieses Geld gebracht hätte, und die Rendite darauf, für den Rest Ihres Anlegerlebens.

Die Kosten sind deshalb deutlich höher als Gebühr mal Jahre. Der Rechner lässt den Nettoverlauf jedes Jahr mit einer niedrigeren Rate wachsen, sodass der Abstand von Jahr zu Jahr größer wird. Die beiden Linien starten dicht beieinander und laufen stetig auseinander.

So verwenden Sie den Rechner

1. Geben Sie den Anlagebetrag ein, die Einmalsumme, die Sie investieren.
2. Geben Sie die erwartete Bruttorendite vor Gebühren ein.
3. Geben Sie die Kostenquote des Fonds in Prozent ein.
4. Geben Sie die Zahl der Jahre ein, die Sie investiert bleiben wollen.

Der Rechner zeigt die Gesamtkosten der Gebühren, den Endwert nach Gebühren und den Endwert ohne Gebühren. Das Diagramm zeichnet beide Verläufe Jahr für Jahr.

Ändern Sie die Kostenquote von 0,1%, typisch für einen Indexfonds, auf 1% oder mehr, typisch für einen aktiv verwalteten Fonds. Die Eingabe ändert sich kaum, die Kosten können sich vervielfachen.

Zwei Fonds vergleichen

Zwei Fonds bilden einen ähnlichen Markt ab und dürften eine ähnliche Bruttorendite liefern. Einer kostet 0,1%, der andere 1%. Rechnen Sie beide mit demselben Kapital, derselben Rendite und demselben Zeitraum durch; die Differenz im Endwert ist der Preis des teureren Fonds.

Der teure Fonds verspricht oft, seine Gebühr durch höhere Renditen hereinzuholen. Dafür muss er den günstigen Jahr für Jahr ungefähr um die Gebührendifferenz übertreffen. Das gelingt manchmal, dauerhaft aber selten, und im Voraus lässt es sich kaum vorhersagen. Die Gebühr dagegen ist sicher.

Die Ergebnisse nutzen

Der Rechner nimmt eine konstante Durchschnittsrendite an, echte Renditen schwanken. Nutzen Sie ihn zum Vergleichen:

• Halten Sie Rendite und Zeitraum fest und ändern Sie nur die Gebühr.
• Verlängern Sie den Zeitraum und sehen Sie, wie stark die Kosten wachsen. Das spricht dafür, schon in jungen Jahren auf niedrige Kosten zu achten.
• Senken Sie die Bruttorendite auf einen vorsichtigen Wert. Die Gebühr fällt trotzdem an, ob der Fonds gut oder schlecht läuft.

Häufige Fehler

• Eine Gebühr als zu klein abtun: Unter einem Prozent wirkt vernachlässigbar, über Jahrzehnte gehört es zu den größten Kosten, die Sie selbst beeinflussen können.
• Nur auf die Rendite schauen: Renditen sind unsicher und kaum in Ihrer Hand, Kosten sind sicher und voll in Ihrer Hand.
• Andere Kosten vergessen: Handelskosten, Depotgebühren und Steuern kommen hinzu. Die hier gezeigten Kosten sind eine Untergrenze.

Vor der Fondswahl

Ob ein Fonds den Markt schlägt, können Sie nicht garantieren. Dass eine niedrigere Gebühr mehr Geld für Sie arbeiten lässt, schon. Rechnen Sie nach, wenn Sie einen Fonds wählen, Ihr Depot prüfen oder ein Produkt mit höherer Gebühr in Betracht ziehen. Bekommen Sie für den Aufpreis etwas, das Sie schätzen und nicht günstiger haben können, kann er sich lohnen.

Dieser Artikel dient nur der allgemeinen Information und ist keine Finanzberatung.

Über diesen Kostenquote Rechner

Nutzen Sie diesen Kostenquote Rechner, um sofort eine Schätzung auf Basis Ihrer eigenen Angaben zu erhalten. Passen Sie die Eingaben oben an Ihre Situation an oder sehen Sie sich alle unsere Rechner an, um den nächsten Schritt zu planen.