Drawdown-Erholung-Rechner Deutschland
Der Drawdown-Erholung-Rechner zeigt, welcher Gewinn einen Verlust ausgleicht und wie viele Jahre der Break-even bei Ihrer angenommenen Rendite dauert.
Wozu es dient
Der Drawdown-Erholung-Rechner zeigt, welchen Gewinn Sie benötigen, um nach einem Kursrückgang wieder auf Ihr früheres Hoch zu kommen, und wie lange diese Erholung bei einer angenommenen Jahresrendite dauert. Ein Drawdown von 20% erfordert einen Gewinn von 25%, um die Verluste auszugleichen, da die Erholung vom kleineren Restsaldo aus gemessen wird.
Datenquellen & Parameter
Dieser Rechner verwendet finanzmathematische Standardformeln und läuft vollständig in Ihrem Browser. Er benötigt keine externen Daten — Ihr Ergebnis wird allein aus den oben eingegebenen Werten berechnet.
Wir bemühen uns stets, für jede Variable die aktuellsten Daten zu verwenden, damit unsere Ergebnisse und Berichte so genau wie möglich sind. Dennoch sind Fehler möglich — verlassen Sie sich nicht allein auf dieses Tool oder seinen Bericht. Für Entscheidungen auf dieser Grundlage übernehmen wir keine Haftung.
Die Formel
gain_to_recover = d / (100 - d) x 100; Jahre = ln(1 / (1 - d/100)) / ln(1 + r/100), wobei d der Drawdown in % und r die Jahresrendite in % ist
So funktioniert es
Er teilt den Drawdown durch das nach dem Verlust verbleibende Kapital, um den Break-even-Gewinn zu ermitteln, und wandelt diesen Gewinn dann mit einer Zinseszinsformel in Jahre bei der angenommenen Rendite um.
Wo es verwendet wird
- Verstehen, warum tiefe Verluste viel schwerer aufzuholen sind als flache
- Abschätzen, um wie viele Jahre ein Markteinbruch ein Portfolio zurückwerfen kann
- Risiko im Sinne der Erholung betrachten, nicht nur der Verlusthöhe
Rechenbeispiel
Ein Portfolio fällt 20% von seinem Hoch. Um die Verluste auszugleichen, muss es … zulegen, nicht nur die verlorenen 20%, da der Gewinn vom niedrigeren Saldo aus gemessen wird. Bei einer angenommenen Jahresrendite von 8% dauert das etwa … Jahre.
Was der Drawdown-Erholung-Rechner leistet
Der Rechner beantwortet zwei Fragen nach einem Kursrückgang: Wie viel muss ich gewinnen, um wieder auf dem alten Stand zu sein, und wie lange kann das dauern? Ein Drawdown ist der Verlust vom Hoch eines Portfolios bis zum Tiefpunkt, in Prozent. Um ihn aufzuholen, reicht es nicht, denselben Prozentsatz zurückzugewinnen, weil der Gewinn von einem kleineren Saldo aus gemessen wird.
Sie geben den Drawdown und eine angenommene Jahresrendite ein. Der Rechner zeigt den nötigen Gewinn bis zum Break-even, die Jahre bis dahin und zum Vergleich noch einmal den eingegebenen Drawdown.
Verluste und Gewinne sind nicht symmetrisch
Fällt ein Portfolio um 20%, braucht es zur Erholung 25%. Von 100 bleiben 80, und 20 auf eine Basis von 80 sind 25%. Der nötige Gewinn liegt immer über dem Verlust, und der Abstand wächst schnell mit der Tiefe:
- 10% Verlust: etwa 11,1% Gewinn.
- 20% Verlust: 25% Gewinn.
- 33% Verlust: rund 50% Gewinn.
- 50% Verlust: 100% Gewinn.
- 75% Verlust: 300% Gewinn.
Wer drei Viertel seines Kapitals verliert, muss das verbleibende Viertel vervierfachen, um wieder bei null zu stehen. Daher die alte Anlegerregel, dass große Verluste zu vermeiden wichtiger ist, als große Gewinne zu erzielen.
Wie die Berechnung funktioniert
Der nötige Gewinn ist der Drawdown geteilt durch hundert minus Drawdown, mal hundert.
Die Dauer setzt eine konstante Jahresrendite voraus: Jahre = ln(1 ÷ verbleibender Anteil) ÷ ln(1 + Rendite). Die Formel fragt, wie viele Jahre Zinseszins bei Ihrer Rendite den nötigen Gewinn ergeben.
Bei einer Rendite von null zeigt der Rechner null Jahre, weil ein Portfolio ohne Wachstum sich aus Renditen nicht erholen kann. Der nötige Gewinn erscheint trotzdem.
So nutzen Sie den Rechner
- Geben Sie den Drawdown vom Hoch zum Tief in Prozent ein.
- Geben Sie die Jahresrendite ein, die das Portfolio während der Erholung erzielen soll.
Die Ergebnisse erscheinen sofort. Das Währungssymbol dient nur der Anzeige.
Die Ergebnisse lesen
Der nötige Gewinn zeigt, wie steil der Weg zurück ist. Bei einem mäßigen Drawdown liegt er nur wenig über dem Verlust, bei einem schweren weit darüber.
Die Jahre bis zur Erholung ordnen den Rückschlag zeitlich ein. Bei 8% Rendite holt ein Portfolio einen Drawdown von 20% in knapp drei Jahren auf. Bei halber Rendite dauert es etwa doppelt so lange, und mit tieferem Drawdown steigt die Dauer stark. So wird ein Verlust zu einer Strecke verlorenen Fortschritts auf dem Weg zu Ihren Zielen.
Was das für das Risiko bedeutet
Eine Anlage, die in einem schlechten Jahr tief fallen kann, kostet danach oft Jahre der Erholung. Zwei Portfolios mit derselben Durchschnittsrendite können sehr unterschiedlich enden, wenn eines unterwegs tiefe Drawdowns erleidet, weil die Erholungsrechnung jedes Mal gegen es läuft.
Deshalb legen viele langfristige Anleger Wert auf Beständigkeit und Schutz vor Verlusten. Wer tiefe Rückgänge abfedert, auch um den Preis etwas geringerer Chancen, verbringt weniger Jahre mit Aufholen und kann am Ende besser dastehen.
Grenzen
Die Dauer setzt eine konstante Rendite voraus, die echte Märkte nie liefern. Einzahlungen bleiben unberücksichtigt; Geld, das Sie im Abschwung nachlegen, kauft zu niedrigeren Kursen und kann die Rückkehr zum alten Hoch beschleunigen. Ob eine Erholung überhaupt kommt, sagt der Rechner nicht, nur was sie bei Ihrer angenommenen Rendite erfordern würde.
Dieser Artikel dient nur der allgemeinen Information und ist keine Finanzberatung.
Über diesen Drawdown Erholung Rechner
Nutzen Sie diesen Drawdown Erholung Rechner, um sofort eine Schätzung auf Basis Ihrer eigenen Angaben zu erhalten. Passen Sie die Eingaben oben an Ihre Situation an oder sehen Sie sich alle unsere Rechner an, um den nächsten Schritt zu planen.
Häufig gestellte Fragen
Wie funktioniert der Drawdown-Erholung-Rechner?
Warum braucht ein Verlust von 20% einen Gewinn von 25%?
Welchen Gewinn brauche ich nach einem Drawdown von 50%?
Ist die Erholungszeit eine Vorhersage?
Nutzt der Rechner echte Marktdaten?
Kann ich das für jedes Land oder jede Währung nutzen?
Über den Autor
