Calcolatore Ulcer Index Italia
Usa questo calcolatore Ulcer Index per misurare profondità e durata dei ribassi di un investimento. Inserisci una serie di valori e valuta il rischio.
A cosa serve
L'Ulcer Index misura quanto sono state dolorose le discese di un investimento. Anziché considerare ogni movimento come rischio, guarda solo ai cali rispetto ai massimi precedenti e alla loro durata, offrendo un unico numero che riflette la profondità e la lunghezza delle perdite.
Fonti dei dati e parametri
Questo calcolatore usa formule finanziarie standard e funziona interamente nel tuo browser. Non richiede dati esterni: il risultato è calcolato solo dai valori che inserisci sopra.
Ci impegniamo sempre a utilizzare i dati più aggiornati per ogni variabile, affinché i nostri risultati e report siano il più accurati possibile. Ciononostante gli errori sono possibili: non affidarti soltanto a questo strumento o al suo report, e non ci assumiamo alcuna responsabilità per le decisioni prese sulla sua base.
La formula
Ulcer Index = radice( media di dd^2 ), dove dd = (valore − massimo corrente) ÷ massimo corrente × 100
Come funziona
Per ogni valore della serie lo strumento tiene traccia del punto più alto raggiunto finora, misura il calo percentuale da quel massimo, lo eleva al quadrato e calcola la radice della media. L'elevamento al quadrato fa prevalere i ribassi profondi e prolungati, mentre ogni nuovo massimo azzera il dolore.
Dove si usa
- Confrontare il rischio di ribasso di due fondi con rendimenti simili
- Valutare quanto sono state scomode le fasi di perdita di una strategia
- Fungere da denominatore nel rapporto di Martin (Ulcer Performance)
Esempio pratico
Un portafoglio passa per 100,00 €, 95,00 €, 90,00 €, torna a 100,00 €, poi 85,00 €. Il ribasso più profondo da un massimo è …, e l'Ulcer Index risulta ….
Cosa fa il calcolatore
L’Ulcer Index misura quanto sono state dolorose le discese di un investimento, non quanto oscilla in generale. Guarda solo ai cali sotto i massimi precedenti e alla loro durata, e li riassume in un numero. Il nome è voluto: lo stress di vedere un portafoglio restare a lungo sotto il suo massimo.
Inserisci una breve serie di valori, per esempio il saldo di un fondo alla fine di cinque periodi; ottieni Ulcer Index, ribasso più profondo e numero di punti usati.
Come funziona
Molte misure di rischio, come la deviazione standard, contano ogni movimento come rischio, anche un forte guadagno. Peter Martin ha ideato l’Ulcer Index per misurare solo il ribasso.
Lo strumento scorre la serie e ricorda il valore più alto raggiunto finora. In ogni punto misura di quanto il valore è sotto quel massimo, in percentuale: zero a un nuovo massimo, negativo dopo un calo.
Ogni ribasso si eleva al quadrato, si fa la media e se ne prende la radice. Il quadrato elimina il segno ed enfatizza i ribassi profondi: un grande calo pesa molto più di diversi piccoli, come nelle perdite reali.
Profondità e durata
Un portafoglio che scende molto e recupera in un periodo è penalizzato una volta; uno che scende allo stesso modo e resta sotto il vecchio massimo per più periodi è penalizzato in ogni punto. Due investimenti con lo stesso ribasso massimo, uno risalito in fretta e l’altro fermo a lungo, ottengono valori diversi.
Come usare il calcolatore
- Inserisci il valore dell’investimento nei cinque punti, dal più vecchio al più recente.
- Il calcolatore segue il massimo, misura i ribassi e calcola l’indice.
- Leggi l’Ulcer Index, il ribasso più profondo e il numero di punti.
Vanno bene valore di un fondo, saldo di un conto o livello di un indice. I ribassi sono in percentuale, quindi valuta e scala non contano.
Leggere il risultato
Non c’è una soglia fissa: si confronta. Tra due fondi sullo stesso periodo, quello con indice più basso ha avuto fasi sotto i massimi meno profonde o più brevi.
Vicino a zero la serie è stata quasi sempre a nuovi massimi o vicino; alto indica cali profondi, recuperi lunghi o entrambi. Il ribasso più profondo aiuta a capire: un indice alto dovuto a un solo crollo si legge diversamente da uno dovuto a un lungo declino.
Il rapporto di Martin
L’Ulcer Index è il denominatore del rapporto di Martin, che divide il rendimento oltre il tasso privo di rischio per l’indice. Dove lo Sharpe usa la volatilità totale, il Martin usa il dolore dei ribassi, una misura che molti investitori trovano più significativa.
L’indice serve anche da solo per confrontare fondi e testare strategie: un backtest con buoni rendimenti ma Ulcer Index alto indica ribassi che molti investitori farebbero fatica a sopportare.
Errori comuni
- Confrontare periodi diversi: un anno calmo e uno turbolento non sono confrontabili.
- Ignorare la lunghezza della serie: pochi punti danno solo un’indicazione.
- Inseguire un indice basso a scapito del rendimento: un valore molto basso con rendimento debole può solo significare che l’investimento si è mosso poco. Leggilo con la performance, meglio con il rapporto di Martin.
Dal numero alla scelta
L’Ulcer Index risponde a due domande pratiche: quanto è andata male, e per quanto tempo? Usalo per confrontare opzioni insieme a una misura di rendimento e scegli investimenti di cui puoi sopportare gli alti e bassi.
Questo articolo è solo informazione generale e non costituisce consulenza finanziaria.
Informazioni su questo calcolatore Ulcer Index
Usa questo calcolatore Ulcer Index per ottenere subito una stima basata sui dati che inserisci. Modifica i campi in base alla tua situazione oppure sfoglia tutti i nostri calcolatori per pianificare il passo successivo.
Frequently asked questions
Cosa misura il calcolatore Ulcer Index?
In cosa differisce l'Ulcer Index dalla deviazione standard?
Qual è un buon valore di Ulcer Index?
Perché i ribassi vengono elevati al quadrato nella formula?
Posso usare l'Ulcer Index per il rapporto di Martin?
I miei dati restano privati?
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