Calculadora de rentabilidad absoluta vs anualizada España

Qué hace esta calculadora

Un titular como «sube un 50 %» significa cosas muy distintas si la subida tardó un año o diez. La calculadora toma el valor inicial, el valor final y los años que mantuviste la inversión, y muestra la rentabilidad total (absoluta) junto a la rentabilidad anualizada equivalente. Con las dos delante se ve cuánto pesan el tiempo y la capitalización en el resultado.

Rentabilidad absoluta

Es la variación porcentual del valor desde que invertiste hasta que lo mides, sin tener en cuenta cuánto tardó. Si inviertes 10.000 y la posición vale ahora 15.000, la rentabilidad absoluta es del 50 % y la ganancia total, 5.000. Solo indica el tamaño del movimiento. Como no dice si el crecimiento fue rápido o lento, puede engañar cuando comparas inversiones mantenidas durante plazos distintos.

Rentabilidad anualizada

También llamada tasa de crecimiento anual compuesto, expresa el mismo resultado como una tasa anual estable: la rentabilidad constante que, capitalizada cada año, llevaría el valor inicial hasta el final en ese número de años. Pasar de 10.000 a 15.000 en tres años da en torno al 14,47 % anual, y esa tasa capitalizada tres veces reproduce el 50 % total. Para cualquier periodo superior a un año, la cifra anual es menor que el total bruto, porque cada año suma su ganancia sobre la del anterior.

Por qué difieren las dos cifras

La distancia entre ambas crece con el periodo de tenencia. En un año son idénticas. En tres años, un total del 50 % equivale a cerca del 14,5 % anual, y en diez años ese mismo 50 % queda por debajo del 5 % anual. Cuando el folleto de un fondo cite una rentabilidad acumulada alta, pregunta en cuántos años se obtuvo. Dividir el total entre el número de años es un atajo habitual, pero sobrestima la tasa real porque ignora la capitalización.

Cómo leer los resultados

La calculadora muestra tres cifras. La rentabilidad absoluta es la variación total. La anualizada es la tasa que conviene usar al comparar inversiones. La ganancia total es la cantidad, en tu moneda, que ganaste o perdiste. El gráfico coloca los porcentajes absoluto y anualizado uno al lado del otro: si una barra sobresale mucho sobre la otra, el periodo de tenencia es largo; si están cerca, es corto.

Un ejemplo resuelto

Compraste un fondo por 10.000 y lo vendiste tres años después por 15.000. La rentabilidad absoluta es del 50 %, la ganancia total de 5.000 y la anualizada de alrededor del 14,47 % anual. Un segundo fondo también rindió un 50 % en total, pero en ocho años, lo que deja su rentabilidad anualizada en un 5,2 % anual aproximadamente. Con la medida absoluta parecen iguales; con la anualizada, el primero es claramente mejor. Por eso los informes profesionales casi siempre dan primero la cifra anualizada.

Límites

La calculadora supone una única aportación inicial que se mantiene intacta hasta el final. No contempla aportaciones ni reembolsos intermedios, y no ajusta por inflación, impuestos ni comisiones. Si añadiste o retiraste dinero durante el periodo, una rentabilidad ponderada por flujos, como la tasa interna de retorno, describirá mejor lo que obtuviste. Para comparar el antes y el después de una sola posición, la rentabilidad anualizada es la medida adecuada.

Acerca de esta herramienta: rentabilidad anualizada calculadora

Rentabilidad anualizada calculadora: usa esta herramienta para obtener al instante una estimación basada en los datos que introduces. Ajusta los campos según tu situación o consulta todas nuestras calculadoras para planificar el siguiente paso.