Calculadora del criterio de Kelly España
Calculadora del criterio de Kelly: halla la fracción de capital que conviene arriesgar según tu probabilidad de ganar y tu ratio entre ganancia y pérdida.
Para qué sirve
La calculadora del criterio de Kelly determina la fracción de tu capital que debes apostar en una operación o apuesta con ventaja positiva, para hacer crecer tu capital lo más rápido posible sin arriesgar la ruina. Usa tu probabilidad de ganar y tu ratio ganancia/pérdida.
Fuentes de datos y parámetros
Esta calculadora utiliza fórmulas financieras estándar y funciona íntegramente en tu navegador. No necesita datos externos: el resultado se calcula solo a partir de los valores que introduces arriba.
Nos esforzamos siempre por utilizar los datos más recientes para cada variable, de modo que nuestros resultados e informes sean lo más exactos posible. Aun así, pueden producirse errores: no debe basarse únicamente en esta herramienta ni en su informe, y no asumimos responsabilidad alguna por las decisiones que se tomen a partir de ella.
La fórmula
f* = p − q ÷ b, donde p es la probabilidad de ganar, q = 1 − p y b el ratio ganancia/pérdida
Cómo funciona
La herramienta convierte la probabilidad de ganar en p y la de perder en q, y aplica la fórmula de Kelly f = p − q/b, donde b es el ratio ganancia/pérdida. El resultado es la parte del capital a apostar, más un valor de medio Kelly que muchos prefieren para una trayectoria más estable.
Dónde se utiliza
- Dimensionar posiciones de una estrategia de trading con ventaja conocida
- Fijar una apuesta disciplinada para una ventaja de juego
- Comparar el Kelly completo con el medio Kelly más conservador
Ejemplo práctico
Una operación gana el 60% de las veces con un ratio ganancia/pérdida de 2. El criterio de Kelly sugiere apostar … del capital, o … en el nivel más prudente del medio Kelly.
Qué hace la calculadora del criterio de Kelly
Te dice qué parte de tu capital arriesgar en una operación o apuesta en la que tienes una ventaja real. En lugar de apostar a ojo o arriesgar siempre una cantidad fija, introduces la probabilidad de ganar y el ratio entre una ganancia típica y una pérdida típica, y la herramienta devuelve la fracción de capital que maximiza el crecimiento a largo plazo.
El resultado es un porcentaje de tu capital total. Junto al Kelly completo, la calculadora muestra el medio Kelly, una versión más suave que muchos prefieren porque reduce las oscilaciones a cambio de muy poco crecimiento.
La idea del criterio de Kelly
John Kelly lo publicó en 1956, y después se popularizó entre inversores y jugadores. Su idea es que, cuando tienes una ventaja positiva, hay un único tamaño de apuesta que hace crecer el capital más deprisa que cualquier otro a largo plazo. Si apuestas menos, dejas crecimiento sobre la mesa; si apuestas más, asumes tanto riesgo que una racha de pérdidas puede dejar la cuenta maltrecha y bajar tu crecimiento.
Kelly nunca te dice que lo apuestes todo, ni siquiera con una apuesta favorable. Las pérdidas se acumulan igual que las ganancias, así que protegerte de la ruina forma parte de maximizar el crecimiento. Por eso la fórmula limita la apuesta a una fracción que te permite seguir jugando durante las rachas perdedoras, que siempre llegan.
La fórmula
La calculadora usa la fórmula clásica de Kelly para una apuesta simple de ganar o perder:
f* = p − q ÷ b
- p es la probabilidad de ganar, introducida en porcentaje y convertida a decimal.
- q es la probabilidad de perder, igual a 1 − p.
- b es el ratio entre ganancia y pérdida: el tamaño medio de una ganancia dividido entre el de una pérdida.
El resultado, f*, es la fracción de capital que hay que arriesgar; multiplicada por 100 da el porcentaje que aparece. Si sale negativo, la apuesta no tiene ventaja y lo recomendado es no apostar nada.
Los dos resultados
- El Kelly completo es la apuesta matemáticamente óptima para crecer lo más deprisa posible a largo plazo. Es agresivo y puede oscilar mucho, así que solo encaja con quien tolera caídas temporales profundas y confía en sus datos.
- El medio Kelly apuesta exactamente la mitad. La investigación y una larga experiencia muestran que sacrifica solo una pequeña parte del crecimiento a largo plazo y reduce la volatilidad de la cuenta aproximadamente a la mitad. Para la mayoría, el medio Kelly o incluso un cuarto de Kelly es la opción sensata.
Con los dos delante se ve que no eliges entre apostar o no, sino entre crecer deprisa con grandes oscilaciones o crecer casi igual de deprisa con oscilaciones mucho más suaves.
Cómo usar la calculadora
- Introduce tu probabilidad de ganar en porcentaje: tu estimación sincera de con qué frecuencia sale bien la apuesta u operación.
- Introduce tu ratio entre ganancia y pérdida. Si una ganancia típica es el doble que una pérdida típica, introduce 2.
La herramienta muestra la apuesta de Kelly completo, la de medio Kelly y el ratio usado, y el gráfico compara los dos tamaños.
Lo difícil no es la aritmética, sino los datos: los dos son estimaciones, y la fórmula es sensible a ellos. Si sobrestimas tu probabilidad de ganar o tu ratio, recomendará una apuesta demasiado grande y asumirás más riesgo del que pensabas. Si dudas, usa estimaciones prudentes.
Por qué apostar más que Kelly sale mal
Parece lógico pensar que si una apuesta pequeña hace crecer el capital, una mayor lo hará más deprisa. Hasta el punto de Kelly es así, pero a partir de ahí ocurre lo contrario: apostar de más aumenta las pérdidas más que las ganancias y, como recuperar una pérdida exige una ganancia porcentual mayor, el crecimiento a largo plazo de la cuenta baja. Si apuestas bastante por encima de Kelly, tu crecimiento esperado puede ser negativo aunque tengas una ventaja real.
Controlar el riesgo no se opone al crecimiento: forma parte de él. La misma fórmula que te dice que apuestes cuando tienes ventaja te dice cuándo una apuesta empieza a jugar en tu contra.
Cómo aplicarlo con sensatez
- Usa una fracción del Kelly completo. Como las ventajas reales son inciertas, apostar la mitad o un cuarto te protege si tus estimaciones eran optimistas.
- Vuelve a estimar a medida que aprendes. Tu tasa de acierto y tu ratio cambian con las condiciones; actualiza los datos en lugar de fiarte de una apuesta calculada hace meses.
- No apuestes nunca con ventaja negativa. Si la calculadora da cero o un número negativo, lo disciplinado es no entrar, no buscar una excusa para apostar igualmente.
Usada así, la calculadora sustituye el tamaño de apuesta por intuición por una regla coherente basada en tu estimación de la ventaja, y muestra claramente lo que cuesta apostar de más.
Este artículo es solo información general y no constituye asesoramiento financiero.
Acerca de esta calculadora criterio de Kelly
Usa esta calculadora criterio de Kelly para obtener al instante una estimación basada en los datos que introduces. Ajusta los campos según tu situación o consulta todas nuestras calculadoras para planificar el siguiente paso.
Frequently asked questions
¿Cómo funciona la calculadora del criterio de Kelly?
¿Qué es el criterio de Kelly?
¿Qué significa un porcentaje de Kelly negativo?
¿Por qué muchos usan medio Kelly?
¿Puedo usar el criterio de Kelly para invertir?
¿Se mantienen privados mis datos?
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