Calculadora de rentabilidad esperada (escenarios) España
Calculadora de rentabilidad esperada por escenarios: combina los casos optimista, base y pesimista en una cifra, ponderando cada uno por su probabilidad.
Para qué sirve
La calculadora de rentabilidad esperada (escenarios) combina varios resultados posibles en una única rentabilidad esperada. Asignas a cada escenario una probabilidad y la rentabilidad que produciría, y la herramienta pondera las rentabilidades según su probabilidad.
Fuentes de datos y parámetros
Esta calculadora utiliza fórmulas financieras estándar y funciona íntegramente en tu navegador. No necesita datos externos: el resultado se calcula solo a partir de los valores que introduces arriba.
Nos esforzamos siempre por utilizar los datos más recientes para cada variable, de modo que nuestros resultados e informes sean lo más exactos posible. Aun así, pueden producirse errores: no debe basarse únicamente en esta herramienta ni en su informe, y no asumimos responsabilidad alguna por las decisiones que se tomen a partir de ella.
La fórmula
rentabilidad_esperada = (p1 × r1 + p2 × r2 + p3 × r3) ÷ 100, donde p es cada probabilidad y r cada rentabilidad
Cómo funciona
La rentabilidad de cada escenario se multiplica por su probabilidad y los resultados se suman para obtener la rentabilidad esperada ponderada por probabilidades. La herramienta también comprueba que las probabilidades sumen 100 por ciento y muestra cuánto aporta cada escenario.
Dónde se utiliza
- Reducir una visión optimista, base y pesimista a una sola cifra
- Comparar inversiones con distintos perfiles de riesgo y recompensa
- Comprobar que las probabilidades de los escenarios sumen 100 por ciento
Ejemplo práctico
Un inversor ve un 30 % de probabilidad de una ganancia del 15 %, un 50 % de un 8 % y un 20 % de una pérdida del 5 %. La rentabilidad esperada ponderada por probabilidades resulta …, con las probabilidades sumando ….
Qué hace la calculadora de rentabilidad esperada
Convierte un futuro incierto en una cifra útil. En lugar de hacer como si supieras cómo se comportará una inversión, describes varios resultados posibles, les das una probabilidad a cada uno y la calculadora los combina en una rentabilidad esperada ponderada. Esa cifra es tu mejor estimación teniendo en cuenta lo bueno que es cada resultado y lo probable que es.
Casi todas las decisiones reales tienen incertidumbre: una acción puede ir bien, mantenerse o decepcionar; un proyecto puede cumplir su objetivo, quedarse corto o fracasar. En lugar de fijarte en una única cifra optimista o una única cifra temerosa, la herramienta te pide que pongas sobre la mesa todo el abanico y lo ponderes con honestidad.
Cómo funciona
La rentabilidad esperada es una media ponderada: cada escenario aporta su rentabilidad en proporción a su probabilidad. Un escenario muy probable acerca la media a su rentabilidad; uno poco probable apenas la mueve. La suma de todas las aportaciones es la rentabilidad esperada.
Multiplicas la rentabilidad de cada escenario por su probabilidad, sumas los productos y divides entre 100, porque las probabilidades están en porcentaje. Con rentabilidades del 15 %, el 8 % y el −5 %, ponderadas al 30 %, el 50 % y el 20 %, las aportaciones son 4,5, 4,0 y −1,0, y suman una rentabilidad esperada del 7,5 %.
El método obliga a ser explícito: ya no vale una sensación vaga de que todo saldrá bien, hay que decir cuánto de probable y cuánto de bueno es cada caso.
Los datos que introduces
- Probabilidad. Lo probable que es el escenario, en porcentaje. Las tres deberían sumar 100 %, porque juntas cubren todos los resultados que consideras realistas; la herramienta muestra el total para que lo confirmes.
- Rentabilidad. Lo que daría el escenario, en porcentaje: positiva si es un buen resultado y negativa si es una pérdida. No hay límites, así que puedes poner juntos un gran potencial y una caída dolorosa.
Pensar estas seis cifras suele valer más que la respuesta. Decidir que el mal caso tiene un 20 % de probabilidad y no un 5 % cambia la rentabilidad esperada y, sobre todo, tu idea del riesgo que asumes.
Cómo usar la calculadora
- Introduce la probabilidad y la rentabilidad del escenario 1, normalmente el optimista.
- Introduce las del escenario 2, normalmente el caso base o más probable.
- Introduce las del escenario 3, a menudo el pesimista.
La calculadora muestra la rentabilidad esperada, el total de las probabilidades y lo que aporta el primer escenario. Vigila el total: si no es 100 %, ajusta los escenarios o la rentabilidad esperada te llevará a error.
Prueba a subir la probabilidad de la caída y mira cómo baja la rentabilidad esperada. Separa más el mejor y el peor caso y verás lo poco que cambia la rentabilidad esperada aunque el riesgo aumente.
Cómo leer el resultado
Una rentabilidad esperada del 7,5 % no significa que vayas a ganar un 7,5 %. Significa que, si la misma situación se repitiera muchas veces, la media rondaría esa cifra. En un caso concreto te tocará un escenario: la ganancia del 15 %, el 8 % moderado o la pérdida del 5 %.
Por eso dos inversiones con la misma rentabilidad esperada pueden ser experiencias muy distintas: una tiene sus resultados agrupados cerca de la media y otra oscila entre una gran ganancia y una gran pérdida. La rentabilidad esperada no las distingue, así que léela siempre junto con la dispersión de los escenarios.
Rentabilidad esperada y riesgo
Los escenarios contienen información que la cifra única descarta: lo dispersos que están los resultados. Mucha distancia entre el mejor y el peor caso indica un riesgo alto, aunque la rentabilidad esperada parezca atractiva; poca distancia indica una inversión más estable.
Al comparar dos opciones, mira las dos cosas. Con rentabilidades esperadas parecidas, quédate con la de escenarios menos extremos, salvo que busques y toleres la volatilidad. Si una tiene más rentabilidad esperada pero una caída mucho peor, pregúntate si la recompensa extra justifica el riesgo de que ocurra ese mal caso.
Errores comunes
- Probabilidades que no suman 100. La media ponderada sale mal; comprueba siempre el total que muestra la herramienta.
- Dejarse llevar por el caso optimista. Es tentador darle demasiada probabilidad al buen escenario; sé sincero y deja que la caída pese lo que debe.
- Tomar la media como un pronóstico. La rentabilidad esperada es una estadística, no una promesa: solo ocurrirá un escenario.
De los escenarios a la decisión
Poner nombre a los escenarios, darles probabilidades realistas y leer el resultado junto a la dispersión te da una visión ordenada del riesgo y la recompensa. Úsala para comparar oportunidades, poner a prueba supuestos optimistas y ajustar tus expectativas a todo lo que puede pasar.
Este artículo es información general y no constituye asesoramiento financiero.
Acerca de esta calculadora rentabilidad esperada
Usa esta calculadora rentabilidad esperada para obtener al instante una estimación basada en los datos que introduces. Ajusta los campos según tu situación o consulta todas nuestras calculadoras para planificar el siguiente paso.
Frequently asked questions
¿Cómo funciona la calculadora de rentabilidad esperada?
¿Las probabilidades deben sumar 100 por ciento?
¿Qué es una rentabilidad esperada ponderada por probabilidades?
¿Puedo usar rentabilidades negativas?
¿La rentabilidad esperada es lo que ganaré realmente?
¿Mis datos se mantienen privados?
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