Ausschüttungsquote-Rechner Deutschland
Mit diesem Rechner sehen Sie, welchen Anteil des Gewinns ein Unternehmen als Dividende ausschüttet und wie viel es einbehält, in jedem Markt.
Wozu es dient
Der Ausschüttungsquote-Rechner zeigt, welcher Anteil des Jahresüberschusses eines Unternehmens als Dividende an die Aktionäre fließt und welcher Anteil im Unternehmen bleibt. Aus zwei Zahlen der Gewinn- und Verlustrechnung wird sofort ein vergleichbarer Prozentsatz.
Datenquellen & Parameter
Dieser Rechner verwendet finanzmathematische Standardformeln und läuft vollständig in Ihrem Browser. Er benötigt keine externen Daten — Ihr Ergebnis wird allein aus den oben eingegebenen Werten berechnet.
Wir bemühen uns stets, für jede Variable die aktuellsten Daten zu verwenden, damit unsere Ergebnisse und Berichte so genau wie möglich sind. Dennoch sind Fehler möglich — verlassen Sie sich nicht allein auf dieses Tool oder seinen Bericht. Für Entscheidungen auf dieser Grundlage übernehmen wir keine Haftung.
Die Formel
Ausschüttungsquote = Dividende ÷ Jahresüberschuss × 100; Thesaurierungsquote = 100 − Ausschüttungsquote
So funktioniert es
Geben Sie die gesamte ausgeschüttete Dividende und den Jahresüberschuss desselben Zeitraums ein. Das Tool teilt die Dividende durch den Überschuss und liefert die Ausschüttungsquote; der Rest bis 100 % ergibt die Thesaurierungsquote — den einbehaltenen Gewinn.
Wo es verwendet wird
- Prüfen, ob eine Dividende durch den Gewinn gedeckt ist
- Dividendenwerte und ihre Nachhaltigkeit vergleichen
- Erkennen, wie viel Gewinn ein Unternehmen reinvestiert
Rechenbeispiel
Ein Unternehmen erzielt 1.000.000,00 € Jahresüberschuss und schüttet 400.000,00 € als Dividende aus. Die Ausschüttungsquote beträgt …, thesauriert werden … für Reinvestitionen.
Was der Ausschüttungsquote-Rechner leistet
Der Rechner zeigt, wie viel seines Gewinns ein Unternehmen an die Aktionäre auszahlt und wie viel es einbehält. Sie geben die gesamte Dividende und den Jahresüberschuss desselben Zeitraums ein und erhalten einen Prozentsatz, mit dem Sie beurteilen können, wie großzügig und wie tragfähig die Dividende ist.
Weil es ein reines Verhältnis ist, lassen sich Unternehmen unabhängig von Größe, Währung oder Land vergleichen.
Wie die Ausschüttungsquote berechnet wird
Ausschüttungsquote = Dividende ÷ Jahresüberschuss × 100
Thesaurierungsquote = 100 % − Ausschüttungsquote
Erzielt ein Unternehmen 1.000.000 Überschuss und zahlt 400.000 Dividende, beträgt die Ausschüttungsquote 40 % und die Thesaurierungsquote 60 %.
Das Ergebnis richtig lesen
- Unter 35 %: Das Unternehmen behält den größten Teil ein, typisch für wachstumsorientierte Firmen; Anleger setzen eher auf steigende Kurse.
- 35 % bis 60 %: ein ausgewogener Bereich, häufig bei etablierten, profitablen Unternehmen, mit Spielraum, die Dividende auch in schwächeren Jahren zu halten.
- 60 % bis 90 %: oft bei reifen Unternehmen in stabilen Branchen wie Versorgern oder Basiskonsumgütern; der Puffer bei sinkenden Gewinnen ist kleiner.
- Sehr hoch oder über 100 %: kaum Sicherheitsspielraum. Ein einzelnes Jahr kann eine vorübergehende Schwäche sein, auf Dauer droht meist eine Kürzung.
Warum die Ausschüttungsquote wichtig ist
Eine Dividende ist nur so verlässlich wie der Gewinn dahinter. Wer 90 % ausschüttet, kann die Dividende bei sinkenden Gewinnen kaum halten; wer 40 % ausschüttet, verkraftet einen deutlichen Rückgang.
Die Quote zeigt auch die Prioritäten: Wer viel einbehält, sieht lohnende Investitionen, etwa in neue Produkte oder Übernahmen. Wer viel ausschüttet, hält die Rückgabe an die Aktionäre für die beste Verwendung. Beides kann passen, je nach Anleger.
So nutzen Sie den Rechner
- Geben Sie die gesamte Dividende des Zeitraums ein.
- Geben Sie den Jahresüberschuss desselben Zeitraums ein.
Der Rechner zeigt Ausschüttungs- und Thesaurierungsquote und ein Diagramm, das den Überschuss in Dividende und einbehaltenen Gewinn teilt. Verwenden Sie Zahlen aus demselben Zeitraum; eine Jahresdividende gehört zum Jahresüberschuss, nicht zu einem Quartal.
Grenzen der Kennzahl
Der Jahresüberschuss kann durch Einmaleffekte wie Anlagenverkäufe, Abschreibungen oder Steueränderungen verzerrt sein; betrachten Sie mehrere Jahre.
Manche Anleger messen die Dividende lieber am freien Cashflow, weil Cash sie tatsächlich bezahlt. Ein Unternehmen kann Gewinn ausweisen und trotzdem wenig Cash erzeugen.
Die Quote sagt nichts über die Höhe der Dividende oder ihre Entwicklung. Nutzen Sie sie zusammen mit Dividendenrendite, Gewinntrend und Cashflow.
Ausschüttungsquote im Branchenvergleich
Versorger, Immobiliengesellschaften und Basiskonsumgüter haben stabile Erträge und können dauerhaft hohe Quoten tragen. Technologie- und Wachstumsunternehmen zahlen oft wenig oder nichts, weil der Gewinn die Expansion finanziert.
In zyklischen Branchen wie Rohstoffen, Autos oder Industrie wirkt die Quote in guten Jahren niedrig und schnellt im Abschwung hoch, obwohl die Dividende gleich bleibt. Eine über einen ganzen Konjunkturzyklus gemittelte Quote ist hier aussagekräftiger als ein einzelnes Jahr.
Dieser Artikel dient nur der allgemeinen Information und ist keine Anlageberatung.
Über diesen Ausschüttungsquote Rechner
Nutzen Sie diesen Ausschüttungsquote Rechner, um sofort eine Schätzung auf Basis Ihrer eigenen Angaben zu erhalten. Passen Sie die Eingaben oben an Ihre Situation an oder sehen Sie sich alle unsere Rechner an, um den nächsten Schritt zu planen.
Häufig gestellte Fragen
Was ist die Ausschüttungsquote?
Wie berechne ich die Ausschüttungsquote?
Was ist eine gute Ausschüttungsquote?
Was sagt die Thesaurierungsquote aus?
Kann die Ausschüttungsquote über 100 % liegen?
Bleiben meine Daten privat?
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