Rechner: Absolute vs. annualisierte Rendite Deutschland
Mit diesem Rechner berechnen Sie aus einem Gesamtgewinn die annualisierte Rendite und vergleichen unterschiedlich lange gehaltene Anlagen fair.
Wozu es dient
Der Rechner für absolute vs. annualisierte Rendite wandelt einen Gesamtgewinn über mehrere Jahre in eine gleichwertige jährliche Rate um, damit sich unterschiedlich lange gehaltene Anlagen fair vergleichen lassen.
Datenquellen & Parameter
Dieser Rechner verwendet finanzmathematische Standardformeln und läuft vollständig in Ihrem Browser. Er benötigt keine externen Daten — Ihr Ergebnis wird allein aus den oben eingegebenen Werten berechnet.
Wir bemühen uns stets, für jede Variable die aktuellsten Daten zu verwenden, damit unsere Ergebnisse und Berichte so genau wie möglich sind. Dennoch sind Fehler möglich — verlassen Sie sich nicht allein auf dieses Tool oder seinen Bericht. Für Entscheidungen auf dieser Grundlage übernehmen wir keine Haftung.
Die Formel
Absolut = (Endwert ÷ Anfangswert − 1) × 100; Annualisiert = ((Endwert ÷ Anfangswert)^(1 ÷ Jahre) − 1) × 100
So funktioniert es
Die absolute Rendite ist der reine Wertzuwachs von Anfang bis Ende. Die annualisierte Rendite ist die konstante jährliche Rate, die über die Haltedauer verzinst denselben Endwert ergibt. Je länger der Zeitraum, desto stärker weichen beide voneinander ab.
Wo es verwendet wird
- Vergleich zweier unterschiedlich lange gehaltener Anlagen
- Umrechnung eines gesamten Depotgewinns in einen Wert pro Jahr
- Prüfen, ob eine Schlagzeilen-Rendite wirklich so stark ist
Rechenbeispiel
Eine Anlage wächst über 3 Jahre von 10.000,00 € auf 15.000,00 €. Das ist eine absolute Rendite von … und ein Gesamtgewinn von …, aber nur … pro Jahr, sobald der Zinseszins berücksichtigt wird.
Was dieser Rechner leistet
Eine Angabe wie „plus 50 %“ bedeutet über ein Jahr etwas ganz anderes als über zehn. Der Rechner nimmt Ihren Anfangswert, Ihren Endwert und die Zahl der Jahre und zeigt sowohl die gesamte (absolute) als auch die gleichwertige annualisierte Rendite. Nebeneinander zeigen beide, wie stark die Haltedauer das Bild verändert.
Die absolute Rendite
Die absolute Rendite ist die prozentuale Wertveränderung vom Kauf bis heute, ohne Bezug auf die Dauer. Legen Sie 10.000 an und die Position ist heute 15.000 wert, beträgt die absolute Rendite 50 % und der Gewinn 5.000. Ob dieser Zuwachs in einem Jahr oder in zehn Jahren entstand, verrät die Zahl nicht. Deshalb führt sie in die Irre, wenn Sie unterschiedlich lange gehaltene Anlagen vergleichen.
Die annualisierte Rendite
Die annualisierte Rendite, auch durchschnittliche jährliche Wachstumsrate genannt, drückt dasselbe Ergebnis als gleichmäßige Jahresrate aus: Welche konstante jährliche Rendite hätte den Anfangswert in dieser Zahl von Jahren zum Endwert geführt? Im Beispiel ergibt das Wachstum von 10.000 auf 15.000 über drei Jahre rund 14,47 % pro Jahr; dreimal verzinst ergibt diese Rate wieder die 50 %. Bei jedem Zeitraum über einem Jahr ist die Jahresrate kleiner als die Gesamtrendite.
Warum sich die beiden Zahlen unterscheiden
Der Abstand wächst mit der Haltedauer. Über ein Jahr sind beide Werte gleich. Über drei Jahre entsprechen 50 % insgesamt etwa 14,5 % pro Jahr, über zehn Jahre weniger als 5 % pro Jahr. Nennt ein Fondsprospekt eine hohe kumulierte Rendite, fragen Sie nach dem Zeitraum. Die Gesamtrendite einfach durch die Zahl der Jahre zu teilen, überschätzt die tatsächliche Jahresrate, weil dabei der Zinseszins fehlt.
So lesen Sie die Ergebnisse
Der Rechner zeigt drei Zahlen: die absolute Rendite als gesamte Wertänderung, die annualisierte Rendite als Jahresrate für Vergleiche und den Gewinn oder Verlust in Geld. Das Diagramm stellt die beiden Prozentwerte nebeneinander. Ist ein Balken deutlich höher als der andere, war die Haltedauer lang; liegen sie nah beieinander, war der Zeitraum kurz.
Ein durchgerechnetes Beispiel
Sie kaufen einen Fonds für 10.000 und verkaufen ihn drei Jahre später für 15.000. Die absolute Rendite beträgt 50 %, der Gewinn 5.000 und die annualisierte Rendite rund 14,47 % pro Jahr. Ein zweiter Fonds brachte ebenfalls insgesamt 50 %, aber über acht Jahre; seine annualisierte Rendite liegt bei etwa 5,2 % pro Jahr. Absolut wirken beide gleich, annualisiert ist der erste deutlich besser. Deshalb nennen professionelle Berichte fast immer zuerst die annualisierte Zahl.
Grenzen, die Sie beachten sollten
Der Rechner geht von einer einmaligen Anlage zu Beginn aus, die bis zum Ende unverändert bleibt. Ein- und Auszahlungen zwischendurch, Inflation, Steuern und Gebühren berücksichtigt er nicht. Wenn Sie zwischendurch Geld eingezahlt oder entnommen haben, beschreibt eine geldgewichtete Rendite wie der interne Zinsfuß Ihr Ergebnis genauer. Für den Vorher-nachher-Vergleich einer einzelnen Position ist die annualisierte Rendite das passende Maß.
Über dieses Tool: annualisierte Rendite berechnen
Annualisierte Rendite berechnen: Mit diesem Tool erhalten Sie sofort eine Schätzung auf Basis Ihrer eigenen Angaben. Passen Sie die Eingaben oben an Ihre Situation an oder sehen Sie sich alle unsere Rechner an, um den nächsten Schritt zu planen.
Häufig gestellte Fragen
Was ist der Unterschied zwischen absoluter und annualisierter Rendite?
Warum ist die annualisierte Rendite niedriger als die absolute?
Wie annualisiere ich eine mehrjährige Rendite?
Kann die Haltedauer weniger als ein Jahr betragen?
Welche Rendite sollte ich zum Vergleich zweier Anlagen nutzen?
Berücksichtigt der Rechner Einzahlungen oder Entnahmen?
Über den Autor
