IRR-Rechner Deutschland
Mit diesem IRR-Rechner ermitteln Sie den internen Zinsfuß einer Investition mit konstantem Cashflow, dazu Gesamtrückfluss und Nettogewinn.
Wozu es dient
Der IRR-Rechner ermittelt den internen Zinsfuß einer Investition, die eine einmalige Anfangsausgabe erfordert und einen konstanten jährlichen Cashflow einbringt. Es ist der Abzinsungssatz, bei dem das Projekt im Barwert genau die Gewinnschwelle erreicht.
Datenquellen & Parameter
Dieser Rechner verwendet finanzmathematische Standardformeln und läuft vollständig in Ihrem Browser. Er benötigt keine externen Daten — Ihr Ergebnis wird allein aus den oben eingegebenen Werten berechnet.
Wir bemühen uns stets, für jede Variable die aktuellsten Daten zu verwenden, damit unsere Ergebnisse und Berichte so genau wie möglich sind. Dennoch sind Fehler möglich — verlassen Sie sich nicht allein auf dieses Tool oder seinen Bericht. Für Entscheidungen auf dieser Grundlage übernehmen wir keine Haftung.
Die Formel
0 = -C0 + Σ CF / (1 + IRR)^t, gelöst nach IRR per Bisektion über t = 1..n Jahre
So funktioniert es
Das Tool sucht den Satz, bei dem der Barwert aller künftigen Cashflows der Anfangsauszahlung entspricht. Es nutzt ein Bisektionsverfahren und verengt den Bereich, bis der Nettobarwert praktisch null ist, und gibt diesen Satz als Prozentwert aus.
Wo es verwendet wird
- Prüfen, ob ein Projekt die geforderte Mindestrendite übertrifft
- Vergleich von Investitionen mit unterschiedlicher Größe und Laufzeit
- Umrechnung eines Zahlungsstroms in eine einzige jährliche Rendite
Rechenbeispiel
Ein Anleger investiert 100.000,00 € und erhält 5 Jahre lang jährlich 30.000,00 €. Das Projekt erzielt intern …, zahlt insgesamt … zurück und lässt einen Nettogewinn von ….
Was der IRR-Rechner leistet
Der Rechner ermittelt den internen Zinsfuß einer Investition mit einmaliger Anfangsausgabe und danach gleichem jährlichem Cashflow. Die annualisierte Rendite lässt sich direkt mit Ihrer geforderten Rendite oder mit anderen Möglichkeiten vergleichen, die um dasselbe Kapital konkurrieren.
Der IRR erfasst Höhe und Tempo der Rückflüsse. Deshalb ist er in Investitionsrechnung, Immobilienanalyse und privater Geldanlage weit verbreitet.
Wie der interne Zinsfuß funktioniert
Künftiges Geld ist weniger wert als Geld heute, weil heutiges Geld angelegt werden kann. Der IRR ist der Satz, bei dem der Barwert aller Rückflüsse genau dem eingesetzten Betrag entspricht; der Nettobarwert ist dann null.
Mit einem Satz unter dem IRR ist der Nettobarwert positiv, mit einem Satz darüber negativ. Der IRR ist also auch die Break-even-Rendite.
Eine direkte Formel gibt es für mehrjährige Zahlungsströme nicht. Der Rechner nutzt eine Bisektionssuche: Er testet einen Satz, prüft das Vorzeichen des Nettobarwerts und verengt den Bereich, bis der Nettobarwert null ist.
Die Eingaben
- Anfangsinvestition: Eine höhere Ausgabe senkt bei gleichen Cashflows den IRR.
- Jährlicher Cashflow: der gleiche Betrag am Ende jedes Jahres. Höhere Cashflows heben den IRR.
- Zahl der Jahre: Ein längerer Zeitraum hebt den IRR meist, weil mehr Zahlungen eingehen, auch wenn jedes weitere Jahr stärker abgezinst wird.
So nutzen Sie den Rechner
- Geben Sie die Anfangsinvestition ein.
- Geben Sie den jährlichen Cashflow ein.
- Geben Sie die Zahl der Jahre ein.
Der Rechner zeigt den IRR, den gesamten Rückfluss und den Nettogewinn nach Rückzahlung der Investition. Der IRR beschreibt die Qualität der Rendite, Gesamtrückfluss und Nettogewinn ihre Größe.
Der IRR und Ihre Mindestrendite
Aussagekräftig wird der IRR erst im Vergleich mit Ihrer Mindestrendite, auch geforderte Rendite oder Kapitalkosten genannt: dem geringsten Ertrag, der Kapitalbindung und Risiko rechtfertigt.
Liegt der IRR darüber, schafft die Investition voraussichtlich Wert. Liegt er darunter, ist das Geld anderswo vermutlich besser aufgehoben. Eine ehrliche Mindestrendite festzulegen ist deshalb ebenso wichtig wie die Berechnung selbst.
Warum das Timing zählt
Ein Projekt, das Ihr Geld schnell zurückgibt, hat einen höheren IRR als eines, das denselben Betrag langsam zurückzahlt, weil frühes Geld erneut angelegt werden kann. Zwei Investitionen mit gleichem Gesamtgewinn können deshalb sehr unterschiedliche IRR haben. Verkürzen Sie im Rechner die Laufzeit und erhöhen Sie den Cashflow, und der IRR steigt.
Grenzen des IRR
- Wiederanlage zum IRR: Die Kennzahl nimmt an, dass jeder Cashflow zum selben Satz wieder angelegt werden kann. Bei hohem IRR ist das oft zu optimistisch.
- Größe: Ein kleines Projekt kann einen glänzenden IRR haben und wenig Wert schaffen, ein großes mit niedrigerem IRR viel mehr. Lesen Sie den IRR zusammen mit dem Nettogewinn.
- Unübliche Cashflows: Wechseln die Cashflows mehrfach das Vorzeichen, kann es mehrere IRR geben.
Analysten nutzen den IRR deshalb zusammen mit Nettobarwert und Amortisationsdauer.
Investitionen vergleichen
Mit Ausgabe, erwartetem Cashflow und Zeitraum wird aus dem Eindruck, eine Investition sehe gut aus, eine prüfbare Rendite. Nutzen Sie den Rechner, um Möglichkeiten zu sichten, Projekte zu vergleichen und zu sehen, wie empfindlich die Rendite auf langsamere Rückflüsse oder einen kleineren Cashflow reagiert.
Dieser Artikel dient nur der allgemeinen Information und ist keine Finanzberatung.
Über diesen IRR Rechner
Nutzen Sie diesen IRR Rechner, um sofort eine Schätzung auf Basis Ihrer eigenen Angaben zu erhalten. Passen Sie die Eingaben oben an Ihre Situation an oder sehen Sie sich alle unsere Rechner an, um den nächsten Schritt zu planen.
Häufig gestellte Fragen
Wie funktioniert der IRR-Rechner?
Was ist der interne Zinsfuß?
Wie unterscheidet sich der IRR von einer einfachen Rendite?
Was gilt als guter IRR?
Verarbeitet der Rechner ungleiche Cashflows?
Bleiben meine Daten privat?
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