Rendementcalculator Nederland

Wat de rendementcalculator doet

Hij laat zien hoe goed een belegging echt heeft gepresteerd. Je vult in wat je hebt ingelegd, wat de belegging nu waard is, hoe lang je haar had en eventueel ontvangen dividend, en je krijgt het totaalrendement in procenten, het jaarlijkse rendement (CAGR) en de winst in euro’s. Vul je ook inflatie en een belastingtarief in, dan zie je bovendien het reële jaarrendement, de winst na belasting en de winst per jaar.

Daarmee kun je beantwoorden hoe goed een belegging was, op een manier die je eerlijk met andere beleggingen kunt vergelijken.

Totaalrendement en CAGR

• Het totaalrendement is de procentuele verandering van begin tot eind: hoeveel de belegging over de hele looptijd is gegroeid.
• De CAGR drukt die groei uit als één gelijkmatig rendement per jaar: hoe snel de belegging gemiddeld per jaar groeide, inclusief het effect van rente op rente.

Het totaalrendement is makkelijk te begrijpen, maar geschikt om beleggingen met verschillende looptijden te vergelijken is het niet: hetzelfde totaalrendement in twee jaar is iets heel anders dan in tien jaar. De CAGR rekent alles om naar een rendement per jaar, en daarom gebruiken professionals die om beleggingen te rangschikken.

Waarom de CAGR eerlijker is

Een veelgemaakte fout is het totaalrendement delen door het aantal jaren. Dat gewone gemiddelde negeert het effect van rente op rente en overdrijft de prestatie meestal. De CAGR houdt er wel rekening mee dat elk jaar voortbouwt op het vorige, en geeft daardoor een eerlijker cijfer per jaar.

Hoe de berekening werkt

Eventueel ontvangen dividend wordt bij de eindwaarde opgeteld. Die waarde wordt vergeleken met je inleg om het totaalrendement te vinden, en dat totaalrendement wordt over de looptijd omgerekend naar de CAGR. De winst is de eindwaarde plus ontvangen inkomsten min je inleg, en de winst per jaar is die winst gedeeld door het aantal jaren.

Met een inflatiepercentage rekent de tool de CAGR om naar een reëel jaarrendement: (1 + CAGR) ÷ (1 + inflatie) − 1. Met een belastingtarief berekent hij de winst na belasting; bij verlies wordt geen belasting afgetrokken. Percentages zijn handig om te vergelijken, maar bedragen zijn wat je echt uitgeeft en spaart, en daarom zie je beide.

Een rekenvoorbeeld

Je belegt 10.000 € en na vijf jaar is de belegging 16.000 € waard, zonder ontvangen dividend. Het totaalrendement is 60% en de winst 6.000 €. Omgerekend naar een gelijkmatig rendement per jaar is de CAGR ongeveer 9,9%.

Deel je de 60% gewoon door vijf, dan kom je op 12% per jaar en overschat je de prestatie. De CAGR van 9,9% is het eerlijke cijfer, omdat hij rekening houdt met rente op rente.

Wat je invult

• Het bedrag dat je hebt ingelegd.
• De eindwaarde van de belegging.
• De looptijd in jaren.
• Ontvangen inkomsten, zoals dividend dat je hebt uitgekeerd gekregen en niet hebt herbelegd (optioneel).
• Het inflatiepercentage, voor het reële rendement (optioneel).
• Je belastingtarief, voor de winst na belasting (optioneel).

Let op dat je dividend niet dubbel telt. Heb je het herbelegd, dan zit het al in de eindwaarde; heb je het als geld ontvangen, vul het dan in bij ontvangen inkomsten. Een belegging die onderweg regelmatig uitkeerde, heeft meer opgeleverd dan de koersstijging alleen doet denken.

De uitkomst lezen

Het totaalrendement toont de winst in procenten, de CAGR hoe snel die per jaar groeide, en de winst wat het in geld betekent. Gebruik de CAGR, of het reële rendement als je inflatie hebt ingevuld, om beleggingen te vergelijken, omdat die het verschil in looptijd wegneemt. Gebruik het totaalrendement en de winst als je alleen wilt weten wat één belegging heeft opgeleverd.

Prestatie in perspectief

• Vergelijk de CAGR met een passende maatstaf, niet met nul.
• Rendementen uit het verleden zijn geen garantie voor de toekomst.
• Kijk naar het reële rendement: een nominaal rendement dat de inflatie nauwelijks verslaat, levert weinig op.

Risico zie je niet in een rendementscijfer. Een hoge CAGR die je in een zenuwslopende, beweeglijke periode hebt gehaald, is niet vanzelf beter dan een iets lager rendement in een rustigere periode. Ook kosten en de moeite die het kostte, bepalen wat een belegging echt waard was. De calculator meet de prestatie; of die het waard was, beoordeel je zelf.

Wanneer je deze calculator gebruikt

• Om de prestatie van aandelen, vastgoed of een fonds te beoordelen.
• Om beleggingen met verschillende looptijden te vergelijken.
• Om een totale winst om te zetten in een vergelijkbaar rendement per jaar.
• Om een helder rendementscijfer voor je administratie vast te leggen.

Dit is algemene informatie en geen financieel advies.

Over deze rendementcalculator

Gebruik deze rendementcalculator voor een directe schatting op basis van de gegevens die je invoert. Pas de velden aan je situatie aan of bekijk al onze rekenmachines om je volgende stap te plannen.