Calculateur de rendement France

Ce que fait le calculateur de rendement

Le calculateur montre la performance d’un placement. À partir du montant investi et de la valeur actuelle, il donne le rendement total en pourcentage, le rendement annualisé (TCAM) et le gain en argent, ce qui permet de comparer une position à une autre sur la même base.

Rendement total et TCAM

Le rendement total est la variation en pourcentage du début à la fin : il indique de combien le placement a progressé sur toute la durée de détention. Le TCAM exprime cette croissance en un taux annuel régulier, en tenant compte de la capitalisation.

Le rendement total ne permet pas de comparer des placements détenus pendant des durées différentes : le même pourcentage n’a pas la même valeur sur deux ans et sur dix. Le TCAM ramène tout à un taux annuel ; c’est pourquoi les professionnels l’utilisent pour classer les placements.

Pourquoi le TCAM est plus juste

Diviser le rendement total par le nombre d’années donne une moyenne simple qui ignore la capitalisation et surestime la performance. Le TCAM tient compte du fait que chaque année s’ajoute à la précédente, et donne un chiffre annuel fiable pour comparer des placements de durées différentes.

Le calcul

Le calculateur compare la valeur finale, revenus perçus compris, à l’investissement initial pour trouver le rendement total, puis l’annualise sur la durée de détention pour obtenir le TCAM.

Il indique aussi le gain net, la différence entre la valeur finale et le montant investi. Les pourcentages servent à comparer, mais ce sont les montants qui se dépensent et s’épargnent : un pourcentage élevé sur une petite somme et un pourcentage faible sur une grosse somme peuvent donner des gains très différents.

Un exemple chiffré

Vous investissez 10 000 et le placement vaut 16 000 au bout de cinq ans. Le rendement total est de 60 % et le gain de 6 000. Ramené à un taux annuel régulier, cela donne un TCAM d’environ 9,9 % par an.

Le calcul naïf, 60 % divisé par cinq ans, donnerait 12 % par an et surestimerait la performance. Le TCAM de 9,9 % tient compte de la capitalisation.

Ce que vous devez saisir

Saisissez le montant initialement investi, la valeur finale du placement et la durée de détention en années. Trois champs facultatifs complètent le calcul : les revenus perçus pendant la détention, comme les dividendes ; un taux d’inflation, pour convertir le TCAM en rendement annuel réel ; un taux d’imposition, appliqué au gain pour obtenir un gain après impôt.

Un placement qui a versé des revenus réguliers a rapporté plus que la seule variation de son prix. Si vous avez perçu les dividendes ou distributions en espèces, saisissez-les dans le champ des revenus. Si vous les avez réinvestis, ils figurent déjà dans la valeur finale : laissez ce champ à zéro pour ne pas les compter deux fois.

Lire votre résultat

Le rendement total montre le gain global, le TCAM son rythme annuel, et le gain le montant obtenu. Le calculateur affiche aussi le gain par an, un TCAM réel après le taux d’inflation saisi et un gain après impôt, l’impôt ne portant que sur un gain. Utilisez le TCAM pour comparer des placements de durées différentes, et le rendement total et le gain pour connaître le résultat d’une seule position.

Interpréter la performance

Comparez le TCAM à un indice de référence pertinent plutôt qu’à zéro. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Et tenez compte de l’inflation : un rendement nominal qui la dépasse à peine crée peu de valeur réelle.

Le risque n’apparaît pas dans un chiffre de rendement : un TCAM élevé obtenu au prix d’une forte volatilité n’est pas forcément meilleur qu’un TCAM un peu plus faible mais plus régulier. Les frais pèsent aussi sur la valeur réelle d’un placement.

Quand utiliser cet outil

Pour juger la performance d’actions, d’un bien immobilier ou d’un fonds, comparer des placements détenus pendant des durées différentes, transformer un gain global en taux annuel comparable, ou noter un chiffre de rendement clair dans vos dossiers.

Ces informations sont générales et ne constituent pas un conseil financier.

À propos de ce calculateur de rendement

Utilisez ce calculateur de rendement pour obtenir immédiatement une estimation fondée sur les chiffres que vous saisissez. Ajustez les champs ci-dessus selon votre situation, ou parcourez tous nos calculateurs pour planifier la suite.