Calcolatore di rendimento Italia
Con il calcolatore di rendimento ottieni il rendimento totale e annualizzato (CAGR) di un investimento, al netto di inflazione e imposte.
A cosa serve
Il calcolatore di rendimento misura com’è andato davvero un investimento. Mostra il rendimento totale in percentuale e il tasso di crescita annuo composto (CAGR), oltre al guadagno in denaro.
Fonti dei dati e parametri
Questo calcolatore usa formule finanziarie standard e funziona interamente nel tuo browser. Non richiede dati esterni: il risultato è calcolato solo dai valori che inserisci sopra.
Ci impegniamo sempre a utilizzare i dati più aggiornati per ogni variabile, affinché i nostri risultati e report siano il più accurati possibile. Ciononostante gli errori sono possibili: non affidarti soltanto a questo strumento o al suo report, e non ci assumiamo alcuna responsabilità per le decisioni prese sulla sua base.
La formula
Rendimento totale = (valore finale − valore iniziale) ÷ valore iniziale · CAGR = (valore finale ÷ valore iniziale)^(1 ÷ anni) − 1
Come funziona
Confronta il valore finale con l’investimento iniziale per trovare il rendimento totale, poi lo annualizza sul periodo di detenzione per ottenere il CAGR.
Dove si usa
- Valutare la performance di azioni, di un immobile o di un fondo
- Confrontare investimenti detenuti per durate diverse
- Trasformare un guadagno complessivo in un tasso annuo confrontabile
Esempio pratico
Un investitore versa 10.000,00 € e l’investimento cresce fino a 20.000,00 € in 10 anni. Si tratta di un rendimento totale del …, di un CAGR del … e di un guadagno di ….
Cosa fa il calcolatore
Il calcolatore mostra com’è andato un investimento. Da importo investito, valore attuale e anni di detenzione ricava rendimento totale in percentuale, rendimento annualizzato (CAGR) e guadagno in euro. Se inserisci anche proventi ricevuti, tasso di inflazione e aliquota fiscale, mostra il guadagno per anno, il CAGR reale al netto dell’inflazione e il guadagno dopo le imposte.
Così puoi confrontare un investimento con un altro sulla stessa base.
Rendimento totale e CAGR
- Il rendimento totale è la variazione percentuale dall’inizio alla fine del periodo.
- Il CAGR esprime quella crescita come un tasso annuo costante e tiene conto della capitalizzazione.
Il rendimento totale da solo non confronta investimenti di durata diversa: lo stesso guadagno in due anni è ben diverso dallo stesso guadagno in dieci. Il CAGR riporta tutto a un tasso annuo, per questo i professionisti lo usano per i confronti.
Perché il CAGR è più corretto
Spesso si divide il rendimento totale per il numero di anni. Questa media semplice ignora la capitalizzazione e di solito sovrastima la performance. Il CAGR tiene conto del fatto che ogni anno si costruisce sul precedente.
Come funziona il calcolo
- Valore finale e proventi si confrontano con l’importo investito: ne risulta il rendimento totale.
- Il rendimento totale si annualizza sul periodo di detenzione: ne risulta il CAGR.
- Con inflazione e aliquota fiscale il calcolatore ricava anche il CAGR reale e il guadagno dopo le imposte.
Il guadagno in euro compare accanto alle percentuali: una percentuale alta su una piccola somma e una bassa su una grande somma possono dare guadagni molto diversi.
Esempio
Investi 10.000 € e dopo cinque anni l’investimento vale 16.000 €. Rendimento totale 60 %, guadagno 6.000 €. Come tasso annuo costante sono circa il 9,9 % di CAGR.
Dividere il 60 % per cinque darebbe il 12 % annuo e sovrastimerebbe la performance. Il 9,9 % tiene conto della capitalizzazione.
Cosa inserire
- L’importo investito all’inizio.
- Il valore finale dell’investimento.
- Gli anni di detenzione.
- Facoltativi: proventi ricevuti come i dividendi, tasso di inflazione e aliquota fiscale.
Se hai reinvestito i dividendi, sono già nel valore finale. Se li hai incassati, inseriscili tra i proventi. Dimenticarli può sottostimare parecchio la performance.
Leggere il risultato
Il rendimento totale indica il risultato sull’intero periodo, il CAGR il ritmo annuo, il guadagno il risultato in euro. Per confrontare investimenti usa il CAGR; per l’esito di una singola posizione rendimento totale e guadagno.
Interpretare la performance
- Confronta il CAGR con un benchmark pertinente, non con zero.
- I rendimenti passati non garantiscono quelli futuri.
- Un rendimento nominale che supera di poco l’inflazione crea poco valore reale, e il CAGR reale lo mostra.
Il rischio non compare in nessuna cifra di rendimento. Un CAGR alto ottenuto in un periodo molto volatile non è per forza migliore di uno un po’ più basso ottenuto con meno oscillazioni. Anche commissioni e imposte incidono su quanto ha reso davvero un investimento.
Quando usarlo
- Per valutare azioni, un immobile o un fondo.
- Per confrontare investimenti di durata diversa.
- Per trasformare un guadagno complessivo in un tasso annuo.
- Per avere una cifra di rendimento chiara da archiviare.
Queste sono informazioni generali e non una consulenza finanziaria.
Informazioni su questo calcolatore di rendimento
Usa questo calcolatore di rendimento per ottenere subito una stima basata sui dati che inserisci. Modifica i campi in base alla tua situazione oppure sfoglia tutti i nostri calcolatori per pianificare il passo successivo.
Frequently asked questions
Che cos'è il rendimento annualizzato (CAGR)?
Che differenza c'è tra rendimento totale e CAGR?
I dividendi vengono contati?
I miei dati restano privati?
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