Calcolatore rischio-rendimento di portafoglio Italia
Il calcolatore rendimento portafoglio combina due attività in base al peso e trova il rendimento atteso, ad esempio di un mix azioni-obbligazioni 60/40.
A cosa serve
Il calcolatore rischio-rendimento di portafoglio combina i rendimenti attesi di due attività in base ai loro pesi per mostrare il rendimento atteso dell'intero mix. Il rendimento di un portafoglio è la media ponderata di ciò che ogni posizione dovrebbe rendere.
Fonti dei dati e parametri
Questo calcolatore usa formule finanziarie standard e funziona interamente nel tuo browser. Non richiede dati esterni: il risultato è calcolato solo dai valori che inserisci sopra.
Ci impegniamo sempre a utilizzare i dati più aggiornati per ogni variabile, affinché i nostri risultati e report siano il più accurati possibile. Ciononostante gli errori sono possibili: non affidarti soltanto a questo strumento o al suo report, e non ci assumiamo alcuna responsabilità per le decisioni prese sulla sua base.
La formula
portfolio_return = (w1 / 100) × return_asset1 + (w2 / 100) × return_asset2
Come funziona
Ogni peso viene diviso per 100 per trasformare la percentuale in una quota decimale. Questa quota viene moltiplicata per il rendimento atteso dell'attività e i due prodotti vengono sommati. Lo strumento somma anche i pesi per verificare che raggiungano il 100%.
Dove si usa
- Stimare il rendimento combinato di un portafoglio azioni-obbligazioni
- Confrontare come diverse combinazioni cambiano il rendimento atteso
- Verificare che i pesi raggiungano il 100%
Esempio pratico
Un classico portafoglio 60/40 detiene il 60% in un'attività con rendimento atteso dell'8% e il 40% in una del 4%. Il rendimento atteso combinato è …, con la prima attività che contribuisce per …, mentre i pesi sommano ….
Cosa fa il calcolatore
Se divido il denaro tra due attività, quale rendimento posso aspettarmi dalla combinazione? Il calcolatore unisce peso e rendimento atteso di ciascuna attività in un unico rendimento atteso del portafoglio, il punto di partenza della teoria di portafoglio.
Il rendimento atteso di un portafoglio è la media ponderata dei rendimenti delle sue parti: ogni attività conta in proporzione al denaro investito. Un’attività al 60 % pesa tre volte una al 20 %.
Come funziona il calcolo
Ogni peso percentuale diventa decimale dividendo per 100 (60 % diventa 0,60), si moltiplica per il rendimento atteso dell’attività e i due prodotti si sommano.
Rendimento del portafoglio = peso 1 × rendimento attività 1 + peso 2 × rendimento attività 2, con i pesi in decimale.
Nel classico 60/40, con il 60 % in un’attività all’8 % e il 40 % in una al 4 %: la prima contribuisce 0,60 × 8 = 4,8 punti, la seconda 0,40 × 4 = 1,6 punti, totale 6,4 %. Il calcolatore mostra il rendimento del portafoglio, il contributo della prima attività e la somma dei pesi.
I pesi contano quanto i rendimenti
Sono i pesi a decidere quanto il rendimento di un’attività muove il portafoglio. Spostare dieci punti di peso verso l’attività più redditizia cambia il risultato in modo visibile. Per questo l’asset allocation, la scelta di quanto mettere in ogni grande categoria, è considerata il motore principale dei risultati di lungo periodo, più della scelta dei singoli titoli.
Con pesi al 50 % il rendimento sta esattamente a metà tra i due; alzando un peso si sposta verso quell’attività. Il grafico a barre mostra i rendimenti delle due attività accanto a quello del portafoglio.
La somma dei pesi
In un portafoglio interamente investito i pesi fanno 100 %. Se il totale è più basso, parte del capitale è ferma, magari in liquidità dimenticata, e il rendimento reale è più basso di quanto sembri. Se è più alto, una posizione è contata due volte oppure c’è leva, che amplifica guadagni e perdite.
Il rendimento è metà del quadro
Il calcolatore guarda solo il rendimento. Le attività con rendimento atteso più alto portano quasi sempre più rischio: un portafoglio che punta all’8 % concentrandosi sulle azioni oscillerà molto più di uno al 5 % basato sulle obbligazioni.
Per il rischio abbinalo a un calcolatore di volatilità di portafoglio, che combina volatilità e correlazione delle attività. Combinare attività che non si muovono insieme può ridurre il rischio senza rinunciare a molto rendimento atteso.
Usi pratici
Quando ribilanci, verifichi come una nuova allocazione cambia il rendimento atteso prima di operare. Confrontando un mix prudente e uno aggressivo vedi quanto rendimento in più stai cercando e se vale il rischio aggiuntivo. Per spiegare un portafoglio, la media ponderata dà un’unica cifra invece di una lista di rendimenti.
Per l’intuizione
Con pesi positivi che fanno 100 %, il rendimento del portafoglio non supera mai quello dell’attività migliore né scende sotto quello della peggiore: sta nel mezzo, spostato verso l’attività con più peso. Con il 100 % in un’attività il rendimento è esattamente il suo, e ogni aggiunta della seconda lo sposta verso il rendimento di quest’ultima.
Risultati realistici
Il risultato vale quanto le ipotesi di rendimento. Invece del rendimento dell’anno scorso, che raramente si ripete, usa medie di lungo periodo per classe di attività che puoi giustificare, e resta prudente: sovrastimare i rendimenti attesi è uno degli errori di pianificazione più comuni e pesa sempre di più nei decenni. Il calcolatore usa esattamente i valori che inserisci.
Informazioni su questo calcolatore rendimento portafoglio
Usa questo calcolatore rendimento portafoglio per ottenere subito una stima basata sui dati che inserisci. Modifica i campi in base alla tua situazione oppure sfoglia tutti i nostri calcolatori per pianificare il passo successivo.
Frequently asked questions
Come si calcola il rendimento atteso di un portafoglio?
Che cos'è un rendimento medio ponderato?
I pesi devono sempre sommare al 100 %?
Un rendimento atteso più alto significa più rischio?
Posso usarlo per più di due attività?
Quali valori di rendimento devo inserire?
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