Calculadora de TIR de un bono con cupón España

TIR de un bono: esta herramienta te da una estimación rápida y precisa. Introduce tus datos arriba para ver el resultado al instante.

Calcula la rentabilidad aproximada de un bono con cupón

Los bonos han vuelto al primer plano para muchos ahorradores que buscan rentabilidades conocidas y flujos periódicos. Pero entender cuánto rinde realmente un bono no siempre es sencillo, porque su rentabilidad combina los cupones con la diferencia entre lo que pagas y lo que te devuelven al vencimiento. Esta calculadora estima la TIR aproximada de un bono a partir de cuatro datos: el precio de compra, el valor nominal, el tipo de cupón y el plazo.

El resultado es una rentabilidad anual expresada en porcentaje, junto con el total de cupones que cobrarás y el rendimiento total de la operación. Así puedes comparar bonos entre sí de forma rápida y hacerte una idea clara de lo que ofrece cada uno.

Los dos componentes de la rentabilidad

La rentabilidad de un bono nace de dos fuentes. La primera son los cupones, los pagos periódicos que el emisor realiza como porcentaje del valor nominal. Si un bono de 1.000 euros paga un cupón del 3 por ciento durante cinco años, cobrarás 30 euros al año, es decir, 150 euros en total. Estos cupones son el flujo estable que caracteriza a la renta fija.

La segunda fuente es la ganancia o pérdida de capital. Si compras el bono por menos de su nominal, al vencimiento recibirás el nominal completo, lo que supone una ganancia adicional. Si lo compras por encima del nominal, ocurre lo contrario. La calculadora suma ambos componentes para obtener el rendimiento total y, a partir de él, la rentabilidad anual sobre el precio pagado.

Comprar bajo par, a la par o sobre par

El precio al que compras un bono determina en gran medida su rentabilidad. Comprar bajo par, es decir, por debajo del nominal, añade una ganancia de capital que eleva la TIR por encima del tipo de cupón. Es una situación habitual cuando los tipos de interés del mercado son superiores al cupón del bono.

Comprar a la par, exactamente al valor nominal, hace que la rentabilidad coincida con el cupón, ya que no hay ganancia ni pérdida de capital. Y comprar sobre par, por encima del nominal, reduce la rentabilidad, porque al vencimiento recibirás menos de lo que pagaste, lo que resta al rendimiento de los cupones. La calculadora refleja las tres situaciones con solo cambiar el precio de compra.

Qué es y qué no es esta aproximación

La TIR que calcula esta herramienta es una aproximación sencilla, pensada para comparar bonos de forma intuitiva. Suma los cupones y la ganancia de capital y los reparte de manera lineal entre los años y sobre el precio. No descuenta los flujos en el tiempo ni asume que los cupones se reinvierten, que son los ingredientes de la TIR financiera exacta.

Para la mayoría de decisiones rápidas, esta aproximación es más que suficiente y tiene la ventaja de ser transparente y fácil de entender. Sin embargo, para operaciones de importe elevado o para bonos con estructuras complejas conviene contrastar el resultado con la TIR exacta que ofrecen los mercados, el emisor o tu intermediario financiero.

La fiscalidad, un factor a recordar

La calculadora muestra la rentabilidad bruta, antes de impuestos. En la práctica, tanto los cupones como la diferencia entre el precio de compra y el de amortización tributan en la base del ahorro del IRPF. En 2026, esa base aplica tipos que van del 19 al 30 por ciento según el importe.

Esto significa que la rentabilidad neta que conservarás será inferior a la que muestra la herramienta. Al comparar bonos con otros productos de ahorro, conviene tener presente ese impacto fiscal para que la comparación sea justa. Aun así, la TIR bruta es el punto de partida adecuado para valorar y comparar bonos entre sí.

Para quién es útil esta calculadora

• Ahorradores que estudian invertir en bonos y quieren estimar su rentabilidad
• Personas que comparan bonos con distinto precio, cupón y plazo
• Inversores en renta fija que buscan un cálculo rápido y transparente de la TIR aproximada
• Cualquiera que quiera entender cómo se combinan el cupón y la ganancia de capital

Consejos para interpretar el resultado

Introduce el precio real al que puedes comprar el bono, ya que es el factor que más influye en la rentabilidad. Comprueba que el tipo de cupón y el plazo corresponden a las condiciones del bono concreto que analizas. Prueba distintos precios para ver cómo cambia la TIR entre comprar bajo par, a la par o sobre par.

Recuerda que se trata de una aproximación bruta. Úsala para comparar y para tener una primera idea, y contrasta el dato con la TIR exacta y con la fiscalidad antes de tomar una decisión de inversión relevante.

Esta es información general para planificar y comparar y no constituye asesoramiento financiero.

Acerca de esta herramienta: TIR de un bono

TIR de un bono: usa esta herramienta para obtener al instante una estimación basada en los datos que introduces. Ajusta los campos según tu situación o consulta todas nuestras calculadoras para planificar el siguiente paso.