Sortino-ratio calculator Nederland
Sortino ratio calculator: meet je rendement gecorrigeerd voor neerwaarts risico uit je rendement, de risicovrije rente en de neerwaartse deviatie.
Waarvoor het dient
De Sortino-ratio calculator meet hoeveel overrendement een portefeuille verdient per eenheid schadelijk neerwaarts risico. Anders dan de Sharpe-ratio negeert hij opwaartse volatiliteit en deelt het overrendement alleen door de neerwaartse deviatie.
Gegevensbronnen & parameters
Deze rekenmachine gebruikt standaard financiële formules en werkt volledig in je browser. Er zijn geen externe gegevens nodig — je resultaat wordt alleen berekend op basis van de waarden die je hierboven invoert.
We streven er altijd naar om voor elke variabele de meest actuele gegevens te gebruiken, zodat onze resultaten en rapporten zo nauwkeurig mogelijk zijn. Toch zijn fouten mogelijk: vertrouw niet alleen op deze tool of het rapport, en wij aanvaarden geen aansprakelijkheid voor beslissingen die daarop worden gebaseerd.
De formule
Sortino-ratio = (Portefeuillerendement − Risicovrije rente) ÷ Neerwaartse deviatie
Hoe het werkt
Voer het rendement van je portefeuille, de risicovrije rente en de neerwaartse deviatie van rendementen onder je doel in. De tool trekt de risicovrije rente af om het overrendement te bepalen en deelt dit door de neerwaartse deviatie.
Waar je het gebruikt
- Het voor risico gecorrigeerde rendement beoordelen en alleen slechte volatiliteit bestraffen
- Fondsen of strategieën met vergelijkbare Sharpe-ratio's vergelijken
- Beoordelen of de rendementen van een portefeuille het neerwaartse risico rechtvaardigen
Rekenvoorbeeld
Een portefeuille rendeert 12% terwijl de risicovrije rente 3% is, wat een overrendement van … geeft. Bij een neerwaartse deviatie van 10% is de Sortino-ratio ….
Wat de Sortino-ratio calculator doet
Hij meet hoeveel overrendement een portefeuille oplevert per eenheid neerwaarts risico. Hij verfijnt de bekendere Sharpe-ratio door alleen te kijken naar de schommelingen die beleggers echt willen vermijden: verliezen en rendementen onder een doel. Vul je rendement, de risicovrije rente en de neerwaartse deviatie in, en je ziet of het rendement het neerwaartse risico waard was.
Handig als je fondsen, strategieën of je eigen portefeuille op dezelfde basis vergelijkt. Twee beleggingen kunnen hetzelfde gemiddelde rendement hebben terwijl de een veel minder diepe dalingen kent. De Sortino-ratio beloont die rust aan de onderkant.
Hoe de Sortino-ratio werkt
Eerst bepaalt de calculator het overrendement: je rendement min de risicovrije rente. Dat is de beloning boven een veilige belegging, zoals een kortlopende staatsobligatie; alleen het risicovrije rendement halen is geen beloning voor risico.
Daarna deelt hij het overrendement door de neerwaartse deviatie, een maat voor hoe sterk de verliesperiodes schommelden. Omdat alleen de schadelijke schommelingen meetellen, zegt de ratio hoe efficiënt de portefeuille neerwaarts risico in rendement omzette.
Waarom neerwaarts risico een eigen maatstaf verdient
Klassieke maatstaven tellen alle volatiliteit als even slecht. Maar een belegger klaagt zelden als zijn portefeuille flink stijgt; het gaat om hoe diep en hoe vaak hij daalt. Door alleen de onderkant mee te tellen, sluit de Sortino-ratio aan bij hoe mensen risico ervaren.
Dat verschil telt bij strategieën met scheve rendementen. Een fonds dat af en toe hard stijgt maar zelden daalt, scoort beter op Sortino dan op een maatstaf die elke afwijking bestraft. Voor strategieën die gericht zijn op kapitaalbehoud of stabiel inkomen geeft de Sortino-ratio vaak een eerlijker beeld dan de Sharpe-ratio alleen.
Zo gebruik je de calculator
- Vul je portefeuillerendement in als percentage per jaar.
- Vul de risicovrije rente in, meestal het rendement van een kortlopende staatsobligatie.
- Vul de neerwaartse deviatie van je rendementen in, in procenten.
Je ziet het overrendement en de Sortino-ratio. Een hogere neerwaartse deviatie verlaagt de ratio, ook bij hetzelfde rendement. Een lagere risicovrije rente verhoogt het overrendement en de ratio; dezelfde portefeuille kan er dus aantrekkelijker of minder aantrekkelijk uitzien, afhankelijk van het veilige alternatief.
De uitkomst lezen
De Sortino-ratio is een vergelijkingsgetal. Boven 1 geldt meestal als degelijk, boven 2 als sterk en boven 3 als uitstekend, maar dat zijn vuistregels. Vergelijk vooral beleggingen die over dezelfde periode, in dezelfde valuta en tegen dezelfde risicovrije rente zijn gemeten.
Een negatieve ratio is een duidelijk waarschuwingssignaal: de portefeuille bracht minder op dan een risicovrije belegging en gaf je toch neerwaartse schommelingen. Dan was de veilige belegging de betere keuze geweest.
Veelgemaakte fouten
- Een verkeerde risicovrije rente. Gebruik een rente voor dezelfde periode en valuta als je rendementen, anders klopt het overrendement niet.
- Verschillende periodes vergelijken. Een ratio uit een rustig jaar is niet te vergelijken met een uit een onrustig jaar.
- De ratio als voorspelling zien. De Sortino-ratio beschrijft wat er gebeurde, niet wat er gaat gebeuren.
Van getal naar beslissing
Heeft een strategie een sterk rendement maar een zwakke ratio, dan kwamen de resultaten misschien met pijnlijke dalingen die een rustiger alternatief had vermeden. Lijken twee fondsen op rendement maar verschillen ze op Sortino, dan haalde het fonds met de hogere ratio zijn winst met minder neerwaartse stress. Gebruik de calculator samen met de Sharpe-ratio en de maximale terugval.
Dit artikel is uitsluitend algemene informatie en vormt geen financieel advies.
Over deze tool: Sortino ratio berekenen
Sortino ratio berekenen: gebruik deze tool voor een directe schatting op basis van de gegevens die je invoert. Pas de velden aan je situatie aan of bekijk al onze rekenmachines om je volgende stap te plannen.
Frequently asked questions
Hoe werkt de Sortino-ratio calculator?
Wat is een goede Sortino-ratio?
Wat is het verschil met de Sharpe-ratio?
Wat is neerwaartse deviatie?
Kan de Sortino-ratio negatief zijn?
Blijven mijn gegevens privé?
Over de auteur
