Yield-on-Cost-Rechner Deutschland
Der Yield-on-Cost-Rechner vergleicht Ihren Yield on Cost mit der aktuellen Rendite und zeigt, wie stark Ihre Dividendenrendite seit dem Kauf gewachsen ist.
Wozu es dient
Der Yield-on-Cost-Rechner zeigt die Dividendenrendite bezogen auf den ursprünglich gezahlten Kaufpreis und vergleicht sie mit der aktuellen Rendite, die ein neuer Käufer zum heutigen Kurs erhalten würde. So wird sichtbar, wie stark Ihre Ertragsrendite seit dem Einstieg gewachsen ist.
Datenquellen & Parameter
Dieser Rechner verwendet finanzmathematische Standardformeln und läuft vollständig in Ihrem Browser. Er benötigt keine externen Daten — Ihr Ergebnis wird allein aus den oben eingegebenen Werten berechnet.
Wir bemühen uns stets, für jede Variable die aktuellsten Daten zu verwenden, damit unsere Ergebnisse und Berichte so genau wie möglich sind. Dennoch sind Fehler möglich — verlassen Sie sich nicht allein auf dieses Tool oder seinen Bericht. Für Entscheidungen auf dieser Grundlage übernehmen wir keine Haftung.
Die Formel
Yield on Cost = jährliche Dividende je Aktie ÷ Kaufpreis × 100; Aktuelle Rendite = jährliche Dividende je Aktie ÷ aktueller Kurs × 100
So funktioniert es
Yield on Cost teilt die jährliche Dividende je Aktie durch Ihren Kaufpreis, während die aktuelle Rendite dieselbe Dividende durch den heutigen Kurs teilt. Ist der Kurs gestiegen, liegt der Yield on Cost über der aktuellen Rendite, weil Ihre Kostenbasis fixiert ist.
Wo es verwendet wird
- Verfolgen, wie sich die Ertragsrendite einer Dividendenaktie seit dem Kauf verbessert hat
- Die effektive Rendite eines Altbestands mit einer Neuanlage vergleichen
- Dividendenwachstums-Positionen mit steigender Ausschüttung beurteilen
Rechenbeispiel
Ein Anleger kaufte eine Aktie für 40,00 €, die heute 2,00 € pro Jahr zahlt. Sein Yield on Cost beträgt …, während ein Käufer zum heutigen Kurs von 60,00 € nur … erhielte.
Was der Yield-on-Cost-Rechner leistet
Der Rechner zeigt die Dividendenrendite Ihrer Aktien bezogen auf den Kaufpreis und vergleicht sie mit der aktuellen Rendite, die ein neuer Käufer zum heutigen Kurs erhielte. Sie geben jährliche Dividende je Aktie, Kaufpreis und aktuellen Kurs ein.
Der Markt nennt Renditen immer bezogen auf den aktuellen Kurs. Ihre eigene Rendite hängt aber an dem, was Sie bezahlt haben.
Der Yield on Cost
Jährliche Dividende je Aktie geteilt durch Ihren Kaufpreis. Haben Sie eine Aktie für 40 gekauft, die heute 2 Dividende im Jahr zahlt, beträgt Ihr Yield on Cost 5 Prozent, gleich, was der Kurs danach macht.
Die aktuelle Rendite teilt dieselbe Dividende durch den heutigen Kurs. Steht die Aktie bei 60, erzielt ein neuer Käufer mit 2 Dividende etwa 3,33 Prozent. Sie beide erhalten dieselbe Dividende, aber bezogen auf den gezahlten Preis sind die Renditen sehr verschieden.
Liegt der Yield on Cost deutlich über der aktuellen Rendite, ist der Kurs seit Ihrem Kauf gestiegen.
Warum die beiden Renditen auseinanderlaufen
- Kurssteigerung: Steigt der Kurs, fällt die aktuelle Rendite. Ihr Yield on Cost bleibt gleich, weil der Nenner Ihr Kaufpreis ist.
- Dividendenwachstum: Viele etablierte Unternehmen erhöhen ihre Dividende jedes Jahr, Jede Erhöhung hebt Ihren Yield on Cost über die Anfangsrendite; die aktuelle Rendite steigt im selben Verhältnis, der Abstand zwischen beiden hängt also nur vom Kurs ab. Eine Aktie mit 3 Prozent Anfangsrendite kann nach zehn Jahren stetiger Erhöhungen 6, 8 oder sogar 10 Prozent auf den ursprünglichen Einsatz bringen.
Deshalb melden geduldige Dividendenanleger oft hohe Werte beim Yield on Cost.
So nutzen Sie den Rechner
- Geben Sie die jährliche Dividende je Aktie ein, die das Unternehmen derzeit zahlt.
- Geben Sie Ihren ursprünglichen Kaufpreis je Aktie ein.
- Geben Sie den aktuellen Kurs ein.
Sie sehen Yield on Cost, aktuelle Rendite und den jährlichen Ertrag je Aktie. Ein Balkendiagramm stellt beide Renditen nebeneinander.
Ist der Yield on Cost höher, hat Ihre Position an Wert gewonnen, und Sie verdienen auf Ihren Einstand mehr, als der Markt neuen Käufern bietet. Ist die aktuelle Rendite höher, ist der Kurs seit dem Kauf gefallen, und ein neuer Käufer erhielte eine bessere Rendite als Sie.
Das Ergebnis einordnen
Der Yield on Cost blickt zurück. Er zeigt, wie gut eine frühere Entscheidung war, nicht, ob die Aktie heute ein guter Kauf ist. Eine Position mit sehr hohem Yield on Cost kann trotzdem verkaufenswert sein, wenn sich das Geschäft verschlechtert hat. Ein bescheidener Yield on Cost ist kein Grund, ein schwächelndes Unternehmen zu halten.
Für neues Geld zählen die aktuelle Rendite und die Aussichten auf künftiges Dividendenwachstum. Was Sie heute investieren, kauft Aktien zum heutigen Preis.
Ein sehr hoher Yield on Cost spiegelt oft nur einen frühen, glücklichen Einstieg. Beurteilen Sie jede Position nach ihren heutigen Aussichten.
Häufige Fehler
- Den Yield on Cost als Kaufsignal lesen: Er misst die Vergangenheit. Neukäufe beurteilen Sie nach aktueller Rendite und Aussichten.
- Die Tragfähigkeit der Dividende übersehen: Ein hoher Wert nützt nichts, wenn die Ausschüttung gekürzt wird. Prüfen Sie, ob die Gewinne die Dividende decken.
- Die Gesamtrendite vergessen: Eine Aktie kann einen hohen Yield on Cost haben, während der Kurs stagniert. Kursentwicklung und Dividenden zusammen bestimmen Ihr Ergebnis.
Regelmäßig prüfen
Prüfen Sie Ihre Dividendenwerte regelmäßig und vergleichen Sie den Yield on Cost mit dem, was der Markt jetzt bietet. Zusammen mit einem Blick auf die Lage jedes Unternehmens zeigt er, wie gut Ihre früheren Kaufentscheidungen waren.
Dieser Artikel dient nur der allgemeinen Information und ist keine Finanzberatung.
Über dieses Tool: Yield on Cost Rechner
Yield on Cost Rechner: Mit diesem Tool erhalten Sie sofort eine Schätzung auf Basis Ihrer eigenen Angaben. Passen Sie die Eingaben oben an Ihre Situation an oder sehen Sie sich alle unsere Rechner an, um den nächsten Schritt zu planen.
Häufig gestellte Fragen
Was ist der Yield on Cost?
Wie unterscheidet sich Yield on Cost von der aktuellen Rendite?
Kann der Yield on Cost weiter steigen?
Ist ein hoher Yield on Cost immer ein gutes Zeichen?
Werden meine Daten vertraulich behandelt?
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