Realzins-Rechner Deutschland
Mit dem Realzins-Rechner wandeln Sie eine nominale Rendite mit der Fisher-Gleichung in eine reale, inflationsbereinigte Rendite um.
Wozu es dient
Der Realzins-Rechner zieht die Inflation von der nominalen Rendite einer Geldanlage ab und zeigt, wie stark Ihre Kaufkraft wirklich gewachsen ist. Eine nominale Rendite wirkt oft grosszuegig, doch wenn die Preise fast ebenso schnell steigen, kauft Ihr Geld kaum mehr als zuvor.
Datenquellen & Parameter
Dieser Rechner verwendet finanzmathematische Standardformeln und läuft vollständig in Ihrem Browser. Er benötigt keine externen Daten — Ihr Ergebnis wird allein aus den oben eingegebenen Werten berechnet.
Wir bemühen uns stets, für jede Variable die aktuellsten Daten zu verwenden, damit unsere Ergebnisse und Berichte so genau wie möglich sind. Dennoch sind Fehler möglich — verlassen Sie sich nicht allein auf dieses Tool oder seinen Bericht. Für Entscheidungen auf dieser Grundlage übernehmen wir keine Haftung.
Die Formel
Reale Rendite = ((1 + nominal ÷ 100) ÷ (1 + Inflation ÷ 100) − 1) × 100; die Naeherung ist einfach nominal − Inflation
So funktioniert es
Geben Sie die erzielte nominale Rendite und die Inflationsrate desselben Zeitraums ein. Der Rechner wendet die Fisher-Gleichung an und liefert die echte reale Rendite sowie den einfachen Naeherungswert durch Subtraktion, damit Sie beide Werte vergleichen koennen.
Wo es verwendet wird
- Pruefen, ob eine Anlage die Inflation real geschlagen hat
- Renditen ueber Jahre mit unterschiedlicher Inflation vergleichen
- Kontrollieren, ob ein Sparzins die Kaufkraft schuetzt
Rechenbeispiel
Ein Anleger erzielt eine nominale Rendite von 8%, waehrend die Inflation bei 3% liegt. Die genaue reale Rendite betraegt … und liegt leicht unter den …, die eine einfache Subtraktion ergaebe.
Was der Realzins-Rechner leistet
Der Rechner zeigt, was eine Geldanlage nach Inflation tatsächlich gebracht hat. 8% Rendite klingen gut, doch wenn die Preise im selben Jahr um 3% gestiegen sind, kann Ihr Geld nur rund 4,85% mehr kaufen als vorher.
Damit beantwortet er die Frage, ob Ihre Kaufkraft gewachsen ist und um wie viel. Gerade bei steigenden Preisen sagt eine hohe Zahl auf dem Papier allein nicht, ob Sie sich am Jahresende mehr leisten können.
Nominale und reale Rendite
Eine ausgewiesene Rendite ist nominal, wenn nichts anderes dabeisteht. Sie misst das Wachstum in Geld, ohne zu fragen, ob dieses Geld noch dieselbe Menge an Gütern kauft. Steigen die Preise, zeigt sie mehr als tatsächlich erreicht wurde.
Die reale Rendite zeigt, wie viel mehr das Geld nach dem Preisanstieg kaufen kann. Bei niedriger Inflation liegen beide Zahlen nah beieinander. Bei hoher Inflation kann eine ordentliche nominale Rendite auf etwas Bescheidenes schrumpfen oder negativ werden.
Die Fisher-Gleichung
Reale Rendite = ((1 + nominal ÷ 100) ÷ (1 + Inflation ÷ 100) − 1) × 100
Die Formel teilt den Wachstumsfaktor Ihrer Anlage durch den Wachstumsfaktor der Preise. Das ist der korrekte Vergleich zweier Größen, die im selben Zeitraum gewachsen sind.
Viele nutzen die Faustregel nominal minus Inflation. Der Rechner zeigt beide Werte nebeneinander.
Warum die Subtraktion zu viel verspricht
Bei 8% Rendite und 3% Inflation ergibt die Subtraktion 5%, die exakte Antwort lautet 4,85%. Die Subtraktion liegt immer etwas zu hoch.
Mit größeren Zahlen wächst die Lücke. Bei 20% nominal und 10% Inflation ergibt die Subtraktion 10%, die reale Rendite liegt bei rund 9,1%. In Phasen hoher Inflation führt die Faustregel deshalb zu deutlich zu optimistischen Schlüssen.
So nutzen Sie den Rechner
- Geben Sie die erzielte oder erwartete nominale Rendite pro Jahr ein.
- Geben Sie die Inflationsrate desselben Zeitraums ein.
Das Balkendiagramm stellt nominale und reale Rendite gegenüber.
Im Rückblick nehmen Sie die tatsächlich erzielte Rendite und die tatsächliche Inflation. Für die Planung kombinieren Sie eine realistische erwartete Rendite mit einer sinnvollen Inflationsannahme, etwa einem langfristigen Durchschnitt oder dem Zentralbankziel.
Negative reale Rendite
Bei 2% nominaler Rendite und 4% Inflation beträgt die reale Rendite rund −1,9%. Der Kontostand ist gewachsen, kauft aber weniger als ein Jahr zuvor.
Das ist typisch für Bargeld auf niedrig verzinsten Sparkonten in Zeiten hoher Inflation. Viele Sparer suchen dann Anlagen, die zumindest mit der Inflation Schritt halten.
Anlagen vergleichen
Ergebnisse aus verschiedenen Zeiträumen oder Ländern lassen sich nur real vergleichen. 12% Rendite in einem Jahrzehnt mit 9% Inflation brachten real weniger als 6% Rendite in einem Jahrzehnt mit 1% Inflation, obwohl die erste Zahl größer ist.
Auch Ziele wie Altersvorsorge oder Eigenkapital für eine Immobilie hängen an der Kaufkraft, nicht am nominalen Kontostand. Planen Sie deshalb in realen Größen.
Ausgewiesene Renditen prüfen
Eine hohe nominale Rendite bedeutet nicht automatisch echten Fortschritt. Prüfen Sie, ob eine Anlage die Inflation mit einem Abstand geschlagen hat, der das Risiko wert war. Eine Rendite, die die Inflation deutlich übertrifft, baut Vermögen auf; eine, die sie nur erreicht, hält es lediglich.
Dieser Artikel dient nur der allgemeinen Information und ist keine Finanzberatung.
Über diesen Realzins Rechner
Nutzen Sie diesen Realzins Rechner, um sofort eine Schätzung auf Basis Ihrer eigenen Angaben zu erhalten. Passen Sie die Eingaben oben an Ihre Situation an oder sehen Sie sich alle unsere Rechner an, um den nächsten Schritt zu planen.
Häufig gestellte Fragen
Wie funktioniert der Realzins-Rechner?
Was ist der Unterschied zwischen nominaler und realer Rendite?
Warum nicht einfach die Inflation abziehen?
Kann die reale Rendite negativ sein?
Welche Inflationsrate sollte ich verwenden?
Bleiben meine Daten privat?
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