Calcolatore del capitale circolante Italia

Cosa dice il capitale circolante

Dopo aver pagato tutto ciò che deve entro un anno, quanta liquidità a breve resta a un’impresa per lavorare? Il capitale circolante si legge direttamente dal bilancio, si calcola in fretta ed è difficile da contestare, per questo finanziatori, fornitori e manager lo seguono.

Le attività correnti sono le risorse che l’impresa prevede di trasformare in cassa entro dodici mesi; le passività correnti gli impegni da pagare nello stesso periodo. La differenza è il capitale circolante netto, il cuscinetto che finanzia il magazzino, paga gli stipendi tra un incasso e l’altro e assorbe le normali oscillazioni dell’attività.

Come funziona il calcolatore

Inserisci il totale delle attività correnti e quello delle passività correnti. Ottieni:

• Capitale circolante: attività correnti meno passività correnti, in valuta.
• Indice di liquidità corrente: attività correnti divise per passività correnti.
• Passività correnti, per confermare la base dell’indice.

Con 200.000 di attività correnti e 120.000 di passività correnti il capitale circolante è 80.000 e l’indice circa 1,67: l’impresa ha circa 1,67 di attività a breve per ogni unità di debito a breve.

L’indice di liquidità

Elimina l’effetto dimensione: una piccola officina e una multinazionale possono avere entrambe un indice di 1,6 con capitali circolanti diversissimi. In generale:

• Sotto 1,0: le passività correnti superano le attività correnti, e l’impresa può faticare a pagare senza nuova finanza o incassi più rapidi.
• Da 1,5 a 2,0: comodo nella maggior parte dei settori, con margine per i ritardi senza bloccare troppa cassa.
• Oltre 2,5-3,0: un surplus ampio, che può indicare cassa ferma, crediti che si accumulano o magazzino che non si vende.

Supermercati e commercianti con molta cassa lavorano spesso con indici bassi perché incassano dai clienti prima di pagare i fornitori; chi produce con cicli lunghi ha di solito bisogno di più cuscinetto. Confronta l’indice con il settore e con la storia dell’impresa.

Perché conta

Utile e cassa non coincidono: un’impresa può avere buoni risultati e fallire perché non paga in tempo un fornitore o gli stipendi. Il capitale circolante dice se le risorse a breve bastano mentre gli utili arrivano.

Le imprese in crescita sono esposte: vendite in rapido aumento bloccano cassa in magazzino e crediti molto prima che i clienti paghino, e si può arrivare a una crisi di liquidità anche con ogni vendita redditizia.

Banche e fornitori guardano gli stessi numeri prima di concedere credito o dilazioni. Un indice debole o in calo può ridurre il credito disponibile e peggiorare la tensione di cassa.

Migliorarlo

Sul lato delle attività: incassare prima i crediti, ridurre il magazzino in eccesso, tenere solo la cassa necessaria. Sul lato delle passività: negoziare pagamenti più lunghi con i fornitori dove possibile ed evitare debiti a breve che scadono tutti insieme.

Non si tratta di massimizzarlo: il denaro tenuto come cuscinetto rende poco. L’obiettivo è un livello che copra comodamente gli impegni e le oscillazioni normali senza bloccare fondi che potrebbero essere investiti o distribuiti.

Usare bene lo strumento

Prendi attività e passività correnti dalla stessa data di bilancio. Calcola più periodi per vedere la tendenza e affiancalo al ciclo di conversione della cassa: un indice in crescita con un ciclo che si accorcia è un buon segnale, un indice in calo con un ciclo che si allunga merita attenzione.

Errori comuni

• Mescolare date diverse: attività da un bilancio e passività da un altro danno un indice senza senso.
• Trattare l’indice come obiettivo da massimizzare: 5 non è cinque volte più sano di 2, spesso significa capitale bloccato in magazzino lento o fatture non incassate.
• Ignorare la qualità delle attività: lo stesso capitale circolante può essere fatto di cassa o di scorte vecchie difficili da vendere.

È una fotografia di un giorno: un’attività stagionale può sembrare solida a fine anno e tesa a metà stagione. Non mostra i tempi dei flussi nell’anno né le linee di credito non utilizzate. Letto con questi limiti, dà una misura rapida della salute finanziaria a breve.

Informazioni su questo calcolatore capitale circolante

Usa questo calcolatore capitale circolante per ottenere subito una stima basata sui dati che inserisci. Modifica i campi in base alla tua situazione oppure sfoglia tutti i nostri calcolatori per pianificare il passo successivo.