Calculateur du taux de retrait sûr France

Ce que fait le calculateur du taux de retrait sûr

Le calculateur transforme un capital de retraite en estimation du revenu qu’il peut soutenir. Vous saisissez la valeur de votre portefeuille, le taux de retrait prévu et un taux d’inflation attendu. L’outil affiche le montant retiré la première année, son équivalent mensuel et le montant de la deuxième année une fois ajusté à l’inflation.

Au-delà de la somme épargnée, la question est le revenu régulier que cette épargne peut fournir. En reliant taille du portefeuille, taux de retrait et inflation, le calculateur aide à fixer un niveau de dépenses tenable.

Le taux de retrait sûr

Un taux de retrait est la part du portefeuille retirée au cours d’une année : retirer 40 000 d’un portefeuille de 1 000 000 correspond à 4 %. Un taux de retrait sûr est assez bas pour que, même en relevant les retraits chaque année au rythme de l’inflation, le portefeuille tienne probablement toute une longue retraite.

La référence la plus connue est la règle des 4 %, tirée d’études sur les rendements historiques des marchés. Selon ces travaux, un retraité qui prélève 4 % d’un portefeuille équilibré la première année, puis augmente ce montant de l’inflation chaque année, épuisait rarement son argent sur trente ans. Sa simplicité explique sa popularité.

Le chiffre de 4 % repose sur des hypothèses de rendement, de frais et d’horizon. Si votre retraite peut durer 40 ans, si les frais réduisent vos rendements ou si les marchés déçoivent pendant vos premières années, un taux plus bas peut être plus sage. Si vous partez plus tard ou disposez d’autres revenus, un taux un peu plus élevé peut convenir. Le calculateur permet de tester n’importe quel taux.

Comment fonctionne le calcul

Le retrait de la première année est la valeur du portefeuille multipliée par le taux de retrait : un portefeuille de 1 000 000 à 4 % donne 40 000, soit environ 3 333 par mois.

Le montant de la deuxième année applique l’inflation au montant de la première. À 2 % d’inflation, 40 000 deviennent 40 800. La hausse paraît faible sur un an, mais cumulée sur une longue retraite, l’inflation augmente nettement les sommes à prélever.

Les trois données

La valeur du portefeuille est la réserve dans laquelle vous puisez ; un portefeuille plus important soutient plus de revenu au même taux, d’où l’importance des années de cotisation qui précèdent la retraite. Le taux de retrait est le levier que vous contrôlez le plus directement : plus bas, il est plus sûr mais donne moins de revenu ; plus élevé, il donne plus de revenu tout de suite mais accroît le risque d’épuiser le portefeuille. Le taux d’inflation fixe la vitesse à laquelle les retraits doivent augmenter pour protéger votre pouvoir d’achat ; même une inflation modérée se cumule nettement sur des décennies.

Utiliser les résultats

Les chiffres sont un guide de planification. Les marchés ne rapportent pas un rendement moyen régulier, et l’ordre des bonnes et des mauvaises années compte beaucoup. Une série de faibles rendements en début de retraite, pendant que vous retirez de l’argent, peut causer des dommages durables même si la moyenne de long terme semble correcte. C’est le risque de séquence des rendements, qui pousse beaucoup de planificateurs vers un taux prudent ou des dépenses ajustables.

Comparez 3 %, 4 % et 5 % sur le même portefeuille pour voir l’arbitrage entre revenu immédiat et sécurité future. Relevez l’hypothèse d’inflation pour voir le retrait de la deuxième année grimper. Ou partez du revenu nécessaire et ajustez la valeur du portefeuille pour trouver le capital qui le soutiendrait à un taux sûr.

Ce que le calculateur n’inclut pas

Les retraits affichés sont bruts, avant impôt ; le revenu disponible peut être plus faible selon la fiscalité de vos comptes. L’outil ne modélise pas les rendements année par année et ne peut donc pas indiquer la probabilité que l’argent dure. Il ignore aussi les dépenses ponctuelles, l’évolution des dépenses avec l’âge et les autres revenus comme les pensions ou les prestations publiques.

Le résultat décrit le côté revenu du plan. Avec des hypothèses de rendement réalistes, une vue fiscale et vos autres revenus, vous obtenez une image plus complète. Utilisez l’outil tôt pour fixer un objectif d’épargne, puis à l’approche de la retraite pour choisir un taux de retrait viable.

Cet article est fourni à titre d’information générale uniquement et ne constitue pas un conseil financier.

À propos de cet outil : taux de retrait sûr

Taux de retrait sûr : utilisez cet outil pour obtenir immédiatement une estimation fondée sur les chiffres que vous saisissez. Ajustez les champs ci-dessus selon votre situation, ou parcourez tous nos calculateurs pour planifier la suite.