Calcolatore di rendimento covered call Italia
Il calcolatore di rendimento covered call dà rendimento del premio, rendimento annualizzato e profitto massimo, per confrontare strike e scadenze.
A cosa serve
Il calcolatore di rendimento covered call mostra il reddito ottenuto vendendo un'opzione call su azioni già in portafoglio. Converte il premio in un rendimento semplice, lo annualizza e indica il profitto massimo se le azioni vengono richiamate al prezzo di esercizio.
Fonti dei dati e parametri
Questo calcolatore usa formule finanziarie standard e funziona interamente nel tuo browser. Non richiede dati esterni: il risultato è calcolato solo dai valori che inserisci sopra.
Ci impegniamo sempre a utilizzare i dati più aggiornati per ogni variabile, affinché i nostri risultati e report siano il più accurati possibile. Ciononostante gli errori sono possibili: non affidarti soltanto a questo strumento o al suo report, e non ci assumiamo alcuna responsabilità per le decisioni prese sulla sua base.
La formula
rendimento premio = premio / prezzo × 100; rendimento annualizzato = rendimento premio × (365 / giorni alla scadenza); profitto max = (prezzo esercizio − prezzo) + premio
Come funziona
Il rendimento del premio è il premio diviso per il prezzo attuale dell'azione. L'annualizzazione riporta quel rendimento a un anno intero in base ai giorni alla scadenza. Il profitto massimo se esercitata somma la plusvalenza fino al prezzo di esercizio al premio incassato.
Dove si usa
- Confrontare il reddito di diversi prezzi di esercizio e scadenze
- Stimare il rendimento annualizzato di una strategia covered call
- Valutare il premio rispetto al profitto rinunciato sopra lo strike
Esempio pratico
Un investitore possiede azioni a 100,00 € e vende una call con prezzo di esercizio 105,00 €, incassando 3,00 € di premio per 30 giorni. Il rendimento del premio è …, che annualizzato diventa …, e il profitto massimo se le azioni vengono richiamate è ….
Cosa fa il calcolatore
Il calcolatore mostra quanto reddito ottieni vendendo una call su azioni che possiedi. Esprime il premio come rendimento sul prezzo dell’azione, lo annualizza per confrontare durate diverse e indica il profitto massimo se le azioni vengono richiamate al prezzo di esercizio.
Come un covered call genera reddito
Vendendo la call cedi il diritto di comprare le tue azioni allo strike fino alla scadenza. Ricevi subito un premio, che resta tuo comunque vada. Se il prezzo resta sotto lo strike, l’opzione scade e tieni azioni e premio. Se sale oltre, vendi allo strike e tieni premio e plusvalenza fino a quel livello.
Il premio è una sorta di affitto su azioni che avevi comunque. Il prezzo è un rialzo limitato: se l’azione sale molto oltre lo strike, non ne approfitti.
Le tre misure
- Rendimento del premio: premio diviso prezzo, in percentuale. Il reddito della singola operazione.
- Rendimento annualizzato: il rendimento del premio riportato a 365 giorni. Risponde alla domanda: se potessi ripetere questa operazione tutto l’anno, che tasso otterrei?
- Profitto massimo se esercitata: movimento dal prezzo attuale allo strike più premio.
Come usare il calcolatore
- Inserisci il prezzo attuale dell’azione.
- Inserisci il premio per azione.
- Inserisci il prezzo di esercizio.
- Inserisci i giorni di calendario alla scadenza.
Cambia strike o scadenza e guarda come si spostano reddito e rialzo che conservi.
Il rendimento annualizzato
Un premio del 3 % su trenta giorni si annualizza in oltre il 36 %. Sembra molto, ma presuppone lo stesso premio ogni mese per un anno intero.
In pratica succede di rado: i premi scendono quando cala la volatilità, le azioni possono essere richiamate e operare spesso costa. Usa la cifra annualizzata per confrontare call tra loro, non come previsione.
Il compromesso
Ogni covered call scambia reddito oggi con un rialzo limitato domani. Con uno strike vicino al prezzo incassi un premio consistente e rinunci a gran parte del rialzo. Con uno strike molto più alto conservi più rialzo e incassi meno.
Chi cerca soprattutto reddito e venderebbe volentieri allo strike sceglie strike vicini. Chi vuole tenere il rialzo e vede il premio come un piccolo extra sceglie strike più alti. Confronta rendimento del premio e profitto massimo fianco a fianco.
Errori comuni
- Inseguire il rendimento annualizzato: una cifra enorme di solito viene da una scadenza molto breve e non si può ripetere all’infinito.
- Dimenticare il rialzo limitato: se ti aspetti un forte rialzo, il covered call può costarti più di quanto renda.
- Dimenticare il ribasso: il premio attutisce un calo solo per il suo importo. Se l’azione crolla, la strategia non protegge la posizione.
Questo articolo è solo informazione generale e non costituisce consulenza finanziaria.
Informazioni su questo calcolatore rendimento covered call
Usa questo calcolatore rendimento covered call per ottenere subito una stima basata sui dati che inserisci. Modifica i campi in base alla tua situazione oppure sfoglia tutti i nostri calcolatori per pianificare il passo successivo.
Frequently asked questions
Come funziona il calcolatore di rendimento covered call?
Che cos'è un covered call?
Come si calcola il rendimento annualizzato?
Cosa significa profitto massimo se esercitata?
Conviene annualizzare il rendimento di un covered call?
I miei dati restano privati?
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