Calculateur de runway de trésorerie France

Ce que fait le calculateur de runway

Combien de temps la trésorerie va-t-elle tenir, et la croissance arrivera-t-elle avant qu’elle s’épuise ? Contrairement à un simple outil de burn, le calculateur ne suppose pas un revenu figé : il fait croître vos recettes chaque mois au taux fixé et projette la trésorerie jusqu’à ce qu’elle soit épuisée ou que l’entreprise cesse de perdre de l’argent.

Une entreprise qui semble avoir huit mois de runway dans un calcul statique dispose souvent de bien plus de temps, car un revenu croissant réduit la perte mensuelle. Voir cette trajectoire change la façon de planifier recrutements, dépenses et levées de fonds, et évite de lever dans l’urgence quand ce n’est pas nécessaire.

Comment la projection fonctionne

Le modèle avance mois par mois. Chaque mois, il retire de la trésorerie le burn net, vos dépenses moins votre revenu du moment, puis augmente le revenu du taux de croissance mensuel saisi : le mois suivant commence avec un revenu un peu plus élevé et une perte un peu plus faible.

La boucle s’arrête dans deux cas. Si la trésorerie tombe à zéro, le nombre de mois écoulés est votre runway. Si le revenu atteint ou dépasse vos dépenses, l’entreprise cesse de consommer de la trésorerie et le runway devient illimité ; l’outil affiche alors 600 mois, soit 50 ans.

Les trois résultats

Le runway en mois est la façon la plus courante dont fondateurs et investisseurs parlent du temps de survie. Le même runway en années sert à la planification à long terme et aux échanges avec le conseil d’administration.

Le burn net du premier mois, avant toute croissance, décrit votre situation actuelle. Un grand nombre positif signifie que la trésorerie part vite ; un nombre négatif, que vous êtes déjà rentable. L’écart entre ce burn initial et le runway projeté montre à quel point votre survie dépend de la croissance attendue.

Pourquoi modéliser la croissance

Le calcul statique peut tromper une entreprise qui a une vraie dynamique, car la croissance se compose et son effet cumulé n’est pas intuitif. 10 % de croissance mensuelle paraissent modestes, mais ils multiplient le revenu par environ 3,1 en un an. Une courbe de revenu qui démarre bien en dessous du burn peut le rattraper plus vite qu’une estimation linéaire ne le laisse penser.

À l’inverse, une hypothèse de croissance trop optimiste apparaît vite : malgré le taux appliqué, le runway se termine. Modéliser la trajectoire oblige à se demander si la croissance arrivera à temps.

Utiliser le calculateur

Saisissez votre trésorerie actuelle, y compris les équivalents de trésorerie réellement accessibles ; votre burn mensuel, soit toutes les dépenses, salaires, loyer, logiciels, marketing et autres sorties ; votre revenu mensuel actuel, ou zéro si vous n’avez pas encore de revenu ; et le taux de croissance mensuel que vous jugez tenable.

Faites ensuite varier les hypothèses. Baissez le taux de croissance pour voir la fragilité du plan si les ventes ralentissent. Réduisez le burn de 10 % et regardez le runway s’allonger. Ajoutez le revenu attendu d’un nouveau contrat et vérifiez s’il vous fait passer le seuil où la trésorerie cesse de baisser.

Allonger le runway

Réduire le burn agit immédiatement et dépend largement de vous : couper les coûts non essentiels, ralentir les recrutements et différer les gros achats diminuent la perte mensuelle. Accélérer la croissance du revenu agit de l’autre côté et, parce qu’elle se compose, peut être le levier le plus puissant si elle se concrétise. Augmenter la trésorerie, en général par une levée de fonds, achète du temps mais reste plus lent et plus incertain.

Gardez assez de runway pour ne jamais devoir lever ou pivoter en pleine crise, et mettez le modèle à jour chaque mois avec les chiffres réels. Si la croissance réelle reste deux mois de suite sous votre hypothèse, agissez avant que le runway ne se réduise davantage.

Interpréter les résultats

Le résultat est un scénario qui dépend entièrement du taux de croissance saisi, et les entreprises croissent rarement en ligne droite. Calculez plusieurs cas : un cas prudent où la croissance cale, un cas de base conforme à votre tendance récente et un cas optimiste. La réalité se situe en général entre les deux.

Cet article ne constitue qu’une information générale et ne saurait tenir lieu de conseil financier ou d’entreprise.

À propos de ce calculateur de runway

Utilisez ce calculateur de runway pour obtenir immédiatement une estimation fondée sur les chiffres que vous saisissez. Ajustez les champs ci-dessus selon votre situation, ou parcourez tous nos calculateurs pour planifier la suite.