Elk beleggingsfonds en elke ETF rekent een jaarlijkse vergoeding, uitgedrukt als percentage: de kostenratio of TER. Die is vaak ruim onder 1 % en wordt zo onopvallend afgetrokken dat je haar nooit van je rekening ziet verdwijnen. De calculator zet twee situaties naast elkaar: je geld groeit tegen het volle brutorendement, of hetzelfde geld groeit nadat de kosten elk jaar zijn afgetrokken.<\/p>\n
Het verschil tussen die twee is wat de kosten je echt kosten. Over een paar jaar is dat bescheiden, over een paar decennia kan het je pensioen merkbaar kleiner maken.<\/p>\n
De kostenratio wordt elk jaar berekend als percentage van je belegde bedrag, of het fonds nu winst of verlies maakte. Heb je 10.000 in een fonds met een kostenratio van 0,5 %, dan gaat er dat jaar ongeveer 50 af voor beheer, administratie en exploitatie. Je maakt niets over: de vergoeding wordt uit het fondsvermogen gehaald voordat het rendement bij jou terechtkomt.<\/p>\n
Omdat het een percentage is, groeit het bedrag mee met je belegging. Op een klein startbedrag is het weinig per jaar, op een portefeuille die twintig jaar is gegroeid kan het duizenden per jaar zijn.<\/p>\n
Elk bedrag dat het fonds aan kosten inhoudt, kan niet meer voor je groeien. In het eerste jaar verlies je alleen de kosten zelf, maar ook de groei die dat geld had opgeleverd is weg, en de groei daarover, voor de rest van je beleggersleven.<\/p>\n
De totale kosten zijn dus veel meer dan de vergoeding maal het aantal jaren. De calculator laat het pad na kosten elk jaar tegen een lager percentage groeien, zodat het verschil met de tijd groter wordt. De twee lijnen beginnen dicht bij elkaar en lopen steeds verder uiteen.<\/p>\n
Je ziet wat de kosten in totaal kosten, de eindwaarde na kosten en de eindwaarde zonder kosten. De grafiek toont beide paden per jaar.<\/p>\n
Verander de kostenratio van een typisch indexfondsniveau, rond 0,1 %, naar een actief beheerd fonds van 1 % of meer. Het verschil in kostenratio is minder dan een procentpunt, maar wat de kosten je in totaal kosten wordt een veelvoud.<\/p>\n
Stel dat twee fondsen dezelfde markt volgen en naar verwachting hetzelfde brutorendement leveren. Het ene rekent 0,1 %, het andere 1 %. Reken beide door met hetzelfde bedrag, rendement en dezelfde looptijd; het verschil in eindwaarde is wat je voor het duurdere fonds betaalt.<\/p>\n
Een duur fonds belooft vaak zijn kosten terug te verdienen met een hoger rendement. Soms lukt dat, maar de markt na kosten blijvend verslaan is zeldzaam en vooraf moeilijk te voorspellen. De kosten zijn wel zeker. Met de calculator zie je hoeveel extra brutorendement het dure fonds moet halen om na kosten gelijk te spelen.<\/p>\n
De calculator rekent met een vast gemiddeld rendement, terwijl echte rendementen per jaar wisselen. Gebruik hem om te vergelijken: houd rendement en looptijd vast en verander alleen de kostenratio. Verleng de looptijd om te zien hoe sterk de kosten oplopen. Of verlaag het brutorendement naar een voorzichtig cijfer; de kosten blijven gelijk, of het fonds nu goed of slecht presteert.<\/p>\n
Een vergoeding onder 1 % voelt verwaarloosbaar, maar over tientallen jaren is het een van de grootste kosten die je zelf in de hand hebt. Alleen naar rendement kijken negeert het enige getal dat zeker is. En de kostenratio is niet de enige kostenpost: transactiekosten, platformkosten en belasting komen erbij, dus zie het resultaat hier als een ondergrens.<\/p>\n
Gebruik de calculator als je een fonds kiest, een portefeuille herziet of twijfelt over een product met hogere kosten. Koop je met de meerprijs iets wat je echt waardeert en nergens goedkoper krijgt, dan kan het de moeite waard zijn.<\/p>\n
Dit artikel is alleen algemene informatie en vormt geen financieel advies.<\/em><\/p>\nOver deze kostenratio calculator<\/h2>\n