Quale volatilit\u00e0 sta prezzando il mercato in questo momento? I prezzi delle opzioni sono quotati, la volatilit\u00e0 no: \u00e8 contenuta nel prezzo. Il calcolatore parte dal prezzo osservato e risale alla volatilit\u00e0 che lo spiega.<\/p>\n
Inserisci prezzo di mercato della call, prezzo del sottostante, prezzo di esercizio, tempo alla scadenza e tasso privo di rischio. Ottieni la volatilit\u00e0 implicita annua, il valore dell’opzione ricalcolato a quella volatilit\u00e0 per confermare la corrispondenza e un indicatore che dice se la soluzione \u00e8 stata trovata.<\/p>\n
Black-Scholes valuta una call europea da cinque grandezze: sottostante, esercizio, tempo, tasso e volatilit\u00e0. Le prime quattro si osservano, la volatilit\u00e0 no. Il prezzo della call cresce in modo continuo e strettamente monotono con la volatilit\u00e0: pi\u00f9 volatilit\u00e0, opzione pi\u00f9 cara.<\/p>\n
Il calcolatore delimita la risposta tra 0,1 % e 300 %, valuta l’opzione nel punto medio e tiene la met\u00e0 dell’intervallo che contiene ancora il prezzo di mercato. Dopo un centinaio di bisezioni l’intervallo si riduce a un valore preciso. Poich\u00e9 il prezzo si muove in una sola direzione, la ricerca non pu\u00f2 prendere una strada sbagliata.<\/p>\n
La volatilit\u00e0 implicita \u00e8 una percentuale annua. Il 20 % significa che il mercato prezza una deviazione standard annua dei rendimenti di circa il 20 %. Valori pi\u00f9 alti indicano attese di oscillazioni maggiori.<\/p>\n
Se la ricerca riesce, il valore dell’opzione ricalcolato coincide con il prezzo inserito e l’indicatore di soluzione lo conferma.<\/p>\n
L’arbitraggio fissa limiti rigidi: una call non pu\u00f2 valere pi\u00f9 del sottostante n\u00e9 meno del suo valore intrinseco attualizzato. Se il prezzo inserito cade fuori da questi limiti, nessuna volatilit\u00e0 lo riproduce e il calcolatore segnala che non c’\u00e8 soluzione.<\/p>\n
Di solito \u00e8 un problema di dati: una quotazione vecchia, un prezzo di esercizio abbinato male o un prezzo che contiene qualcosa che il modello non considera, come un dividendo. Ricontrolla i dati inseriti.<\/p>\n
I trader la usano per capire se le opzioni sono care o convenienti, per stimare i movimenti attesi intorno a eventi come le trimestrali e per costruire la superficie di volatilit\u00e0.<\/p>\n
Cambia un dato e vedi quanto la volatilit\u00e0 implicita reagisce, per esempio a una piccola variazione del prezzo dell’opzione o della scadenza.<\/p>\n
Una singola lettura dice poco. Confrontala con lo storico della stessa opzione, con altri prezzi di esercizio (lo smile di volatilit\u00e0), con la volatilit\u00e0 realizzata e con la tua idea di quanto potr\u00e0 muoversi il sottostante.<\/p>\n
Questo articolo \u00e8 solo un’informazione generale e non costituisce una consulenza finanziaria.<\/em><\/p>\n Usa questo calcolatore volatilit\u00e0 implicita per ottenere subito una stima basata sui dati che inserisci. Modifica i campi in base alla tua situazione oppure sfoglia tutti i nostri calcolatori<\/a> per pianificare il passo successivo.<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":" Il calcolatore volatilit\u00e0 implicita ricava la volatilit\u00e0 del mercato da prezzo dell’opzione, strike, sottostante, scadenza e tasso di interesse.<\/p>\n","protected":false},"featured_media":0,"comment_status":"open","ping_status":"closed","template":"","meta":{"_gspb_post_css":""},"ftk_country":[143],"ftk_category":[4],"class_list":["post-714658","ftk_tool","type-ftk_tool","status-publish","hentry","ftk_country-it-investment","ftk_category-investment"],"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/financekit.tools\/it\/wp-json\/wp\/v2\/ftk_tool\/714658","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/financekit.tools\/it\/wp-json\/wp\/v2\/ftk_tool"}],"about":[{"href":"https:\/\/financekit.tools\/it\/wp-json\/wp\/v2\/types\/ftk_tool"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/financekit.tools\/it\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=714658"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/financekit.tools\/it\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=714658"}],"wp:term":[{"taxonomy":"ftk_country","embeddable":true,"href":"https:\/\/financekit.tools\/it\/wp-json\/wp\/v2\/ftk_country?post=714658"},{"taxonomy":"ftk_category","embeddable":true,"href":"https:\/\/financekit.tools\/it\/wp-json\/wp\/v2\/ftk_category?post=714658"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}Informazioni su questo calcolatore volatilit\u00e0 implicita<\/h2>\n