Parti da una ripartizione decisa, per esempio 60 % azioni e 40 % obbligazioni, ma i mercati si muovono. Se le azioni salgono pi\u00f9 delle obbligazioni la loro quota cresce, e il portafoglio diventa pi\u00f9 rischioso di quello che avevi progettato. Ribilanciare significa ridurre ci\u00f2 che \u00e8 cresciuto troppo e rafforzare ci\u00f2 che \u00e8 calato.<\/p>\n
Inserisci quanto detieni oggi in azioni e obbligazioni e l’allocazione azionaria obiettivo: il calcolatore d\u00e0 gli importi da comprare e vendere. Positivo significa comprare, negativo vendere. Con due attivi le operazioni si specchiano: la vendita di un lato finanzia l’acquisto dell’altro.<\/p>\n
Il calcolatore somma azioni e obbligazioni, applica la percentuale azionaria obiettivo al totale per la posizione azionaria ideale e attribuisce il resto alle obbligazioni. Poi confronta con ci\u00f2 che detieni:<\/p>\n
Con 7.000 in azioni e 3.000 in obbligazioni il totale \u00e8 10.000. Con obiettivo 60 % azioni, la posizione ideale \u00e8 6.000: sei 1.000 sopra e l’operazione azionaria \u00e8 \u22121.000. Le obbligazioni dovrebbero essere 4.000: sei 1.000 sotto e l’operazione \u00e8 +1.000. Vendendo 1.000 di azioni e comprando 1.000 di obbligazioni torni a 60\/40.<\/p>\n
Ribilanciare serve a tenere il rischio dove hai deciso. Un portafoglio lasciato fermo durante un lungo rialzo si carica di azioni e, al ribasso, scende pi\u00f9 del previsto. Il ribilanciamento ti fa vendere un po’ di ci\u00f2 che \u00e8 andato bene e comprare un po’ di ci\u00f2 che \u00e8 rimasto indietro, il contrario dell’istinto di molti investitori.<\/p>\n
Toglie anche l’emozione da una decisione scomoda. Con una regola, una volta l’anno o quando un attivo esce da una banda fissa, la scelta diventa routine, e il calcolatore ti d\u00e0 i numeri in un minuto.<\/p>\n
L’allocazione obiettivo dipende da obiettivi, orizzonte e tolleranza alle oscillazioni, non dal rendimento recente del mercato. Un investitore giovane con decenni davanti pu\u00f2 tenere l’80 o il 90 % in azioni; chi user\u00e0 presto il denaro molto meno. Poi scegli tra calendario, con un controllo a scadenza fissa, e soglia, quando un attivo si allontana dall’obiettivo di una distanza scelta, spesso cinque punti percentuali.<\/p>\n
Un compromesso pratico: controllare a calendario e operare solo se lo scostamento \u00e8 rilevante, senza pagare costi per piccoli squilibri. In un conto tassato \u00e8 spesso pi\u00f9 economico indirizzare i nuovi versamenti verso l’attivo sottopesato invece di vendere.<\/p>\n
Guarda insieme le due operazioni. Se sono entrambe vicine a zero il portafoglio \u00e8 gi\u00e0 in obiettivo e non serve fare nulla, un esito frequente che evita costi inutili. Se sono grandi, valuta se ribilanciare in una volta o distribuire l’aggiustamento su pi\u00f9 versamenti per costi e imposte. Il grafico ad anello mostra la ripartizione obiettivo, per controllare che sia quella che intendevi.<\/p>\n
Usa questo calcolatore di ribilanciamento del portafoglio per ottenere subito una stima basata sui dati che inserisci. Modifica i campi in base alla tua situazione oppure sfoglia tutti i nostri calcolatori<\/a> per pianificare il passo successivo.<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":" Il calcolatore di ribilanciamento del portafoglio indica gli acquisti e le vendite esatti per riportare azioni e obbligazioni all’allocazione obiettivo.<\/p>\n","protected":false},"featured_media":0,"comment_status":"open","ping_status":"closed","template":"","meta":{"_gspb_post_css":""},"ftk_country":[143],"ftk_category":[4],"class_list":["post-714436","ftk_tool","type-ftk_tool","status-publish","hentry","ftk_country-it-investment","ftk_category-investment"],"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/financekit.tools\/it\/wp-json\/wp\/v2\/ftk_tool\/714436","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/financekit.tools\/it\/wp-json\/wp\/v2\/ftk_tool"}],"about":[{"href":"https:\/\/financekit.tools\/it\/wp-json\/wp\/v2\/types\/ftk_tool"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/financekit.tools\/it\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=714436"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/financekit.tools\/it\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=714436"}],"wp:term":[{"taxonomy":"ftk_country","embeddable":true,"href":"https:\/\/financekit.tools\/it\/wp-json\/wp\/v2\/ftk_country?post=714436"},{"taxonomy":"ftk_category","embeddable":true,"href":"https:\/\/financekit.tools\/it\/wp-json\/wp\/v2\/ftk_category?post=714436"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}