Il calcolatore misura il rischio complessivo di un portafoglio con due attivi. Combina quanto denaro \u00e8 in ciascun attivo, quanto \u00e8 volatile ognuno e quanto si muovono insieme, e restituisce la volatilit\u00e0 annua del portafoglio.<\/p>\n
La volatilit\u00e0, espressa come deviazione standard, \u00e8 la misura di rischio pi\u00f9 usata: pi\u00f9 \u00e8 alta, pi\u00f9 ampie le oscillazioni. Combinare due attivi rischiosi non fa la media del loro rischio: se non si muovono allo stesso passo, la volatilit\u00e0 del portafoglio sta sotto la media ponderata, e il calcolatore mostra di quanto.<\/p>\n
Si parte dalla varianza, cio\u00e8 la volatilit\u00e0 al quadrato. Per due attivi \u00e8 la somma del contributo al quadrato del primo, di quello del secondo e di un termine incrociato scalato dalla correlazione: cresce quando gli attivi si muovono insieme e si riduce, o diventa negativo, quando si allontanano.<\/p>\n
Varianza = w1\u00b2\u03c31\u00b2 + w2\u00b2\u03c32\u00b2 + 2\u00b7w1\u00b7w2\u00b7\u03c31\u00b7\u03c32\u00b7\u03c1, con w il peso di ciascun attivo, \u03c3 la sua volatilit\u00e0 e \u03c1 la correlazione. La radice quadrata riporta la varianza a volatilit\u00e0.<\/p>\n
Va da \u22121 a 1. Con 1 i due attivi si muovono insieme, la volatilit\u00e0 del portafoglio \u00e8 uguale alla media ponderata e non c’\u00e8 beneficio di diversificazione. Con 0 si muovono in modo indipendente e il rischio combinato scende gi\u00e0. Con \u22121 si muovono in direzioni opposte e, con i pesi giusti, la volatilit\u00e0 pu\u00f2 avvicinarsi a zero.<\/p>\n
Gli attivi reali stanno nel mezzo. Azioni e titoli di Stato di qualit\u00e0 hanno spesso avuto correlazione bassa o negativa, per questo la combinazione classica azioni-obbligazioni \u00e8 stata storicamente pi\u00f9 tranquilla delle sole azioni. Due fondi sullo stesso indice hanno correlazione vicina a 1 e quasi nessuna diversificazione.<\/p>\n
La volatilit\u00e0 del portafoglio \u00e8 la deviazione standard della combinazione. La volatilit\u00e0 media ponderata, peso per volatilit\u00e0 di ciascun attivo, \u00e8 il riferimento senza diversificazione. Il beneficio di diversificazione \u00e8 la differenza: quanti punti percentuali di rischio hai tolto mescolando attivi che non si muovono insieme.<\/p>\n
Questo beneficio non riduce il rendimento atteso ma rende il percorso pi\u00f9 regolare, per questo la diversificazione viene chiamata l’unico pasto gratis degli investimenti.<\/p>\n
Hai un fondo di crescita e uno obbligazionario: inserisci pesi, volatilit\u00e0 e una correlazione realistica e leggi il rischio della combinazione. Stai decidendo quanto spostare da un attivo volatile a uno pi\u00f9 stabile: cambia i pesi e guarda la volatilit\u00e0 scendere.<\/p>\n
Le correlazioni cambiano: in mercati tranquilli due attivi sembrano ben diversificati, ma in una crisi tutto pu\u00f2 scendere insieme. Alza la correlazione verso 1 e guarda quanto beneficio di diversificazione resterebbe.<\/p>\n
La volatilit\u00e0 non dice nulla sul rendimento atteso: due portafogli con la stessa volatilit\u00e0 possono rendere in modo molto diverso. Abbina questo calcolo a una stima di rendimento.<\/p>\n
Usa lo strumento per verificare la tua combinazione, confrontare una posizione concentrata con una diversificata e decidere se un attivo poco correlato rende il percorso abbastanza pi\u00f9 regolare da valerne la pena.<\/p>\n
Questo articolo \u00e8 solo informazione generale e non costituisce consulenza finanziaria.<\/em><\/p>\n Usa questo calcolatore volatilita portafoglio per ottenere subito una stima basata sui dati che inserisci. Modifica i campi in base alla tua situazione oppure sfoglia tutti i nostri calcolatori<\/a> per pianificare il passo successivo.<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":" Calcolatore volatilit\u00e0 portafoglio: combina pesi, volatilit\u00e0 e correlazione di due attivi in un indice di rischio e scopri il beneficio della diversificazione.<\/p>\n","protected":false},"featured_media":0,"comment_status":"open","ping_status":"closed","template":"","meta":{"_gspb_post_css":""},"ftk_country":[143],"ftk_category":[4],"class_list":["post-714430","ftk_tool","type-ftk_tool","status-publish","hentry","ftk_country-it-investment","ftk_category-investment"],"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/financekit.tools\/it\/wp-json\/wp\/v2\/ftk_tool\/714430","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/financekit.tools\/it\/wp-json\/wp\/v2\/ftk_tool"}],"about":[{"href":"https:\/\/financekit.tools\/it\/wp-json\/wp\/v2\/types\/ftk_tool"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/financekit.tools\/it\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=714430"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/financekit.tools\/it\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=714430"}],"wp:term":[{"taxonomy":"ftk_country","embeddable":true,"href":"https:\/\/financekit.tools\/it\/wp-json\/wp\/v2\/ftk_country?post=714430"},{"taxonomy":"ftk_category","embeddable":true,"href":"https:\/\/financekit.tools\/it\/wp-json\/wp\/v2\/ftk_category?post=714430"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}Informazioni su questo calcolatore volatilita portafoglio<\/h2>\n