Au moment du d\u00e9part \u00e0 la retraite, l'\u00e9pargne constitu\u00e9e sur un plan d'\u00e9pargne retraite peut \u00eatre sortie en capital, en rente viag\u00e8re, ou selon une combinaison des deux, chaque option \u00e9tant impos\u00e9e diff\u00e9remment et le choix restant d\u00e9finitif. Ce comparateur chiffre le r\u00e9sultat net de chaque voie.<\/p>\n
La sortie d'un plan d'\u00e9pargne retraite est l'un des rares choix patrimoniaux qu'on ne refait pas. Opter pour la rente engage d\u00e9finitivement le capital ; opter pour le capital ferme la porte \u00e0 la rente. Et les deux branches ne sont pas tax\u00e9es selon la m\u00eame logique, au point que comparer un \u00ab taux \u00bb d'un c\u00f4t\u00e9 et un \u00ab taux \u00bb de l'autre n'a pas de sens.<\/p>\n
Ce comparateur reconstruit les deux fiscalit\u00e9s depuis leurs r\u00e8gles, puis ram\u00e8ne les deux r\u00e9sultats sur une base commune : ce qui reste dans la poche, sur l'esp\u00e9rance de vie r\u00e9siduelle \u00e0 l'\u00e2ge de liquidation.<\/p>\n
Vous indiquez le capital accumul\u00e9, la part correspondant \u00e0 des versements d\u00e9duits de votre revenu imposable, le taux de conversion propos\u00e9 par l'assureur, l'\u00e2ge de liquidation et votre taux marginal pr\u00e9visible \u00e0 la retraite. L'outil produit :<\/p>\n
Elle se scinde en trois blocs.<\/p>\n
Un retrait total dans une seule ann\u00e9e peut faire bondir la tranche marginale, ce que le comparatif ne corrige pas automatiquement : \u00e0 vous de saisir le taux marginal r\u00e9aliste dans cette hypoth\u00e8se.<\/p>\n
Elle se scinde en deux, selon l'origine des sommes.<\/p>\n
C'est ce bar\u00e8me par tranches d'\u00e2ge que le calculateur applique, pas un taux moyen. Un simulateur qui retient une fraction unique se trompe d'autant plus que la rente est longue.<\/p>\n
Un \u00e9pargnant liquide 200 000 euros \u00e0 65 ans, dont 150 000 euros de versements d\u00e9duits, avec un taux de conversion de 4,5 % et un taux marginal de 30 % \u00e0 la retraite.<\/p>\n
Avec des versements non d\u00e9duits, l'arbitrage bascule : la rente \u00e0 titre on\u00e9reux n'expose qu'une fraction de chaque arr\u00e9rage, et le total sur l'esp\u00e9rance de vie peut alors d\u00e9passer le capital net.<\/p>\n
Le risque de long\u00e9vit\u00e9.<\/strong> La rente est vers\u00e9e jusqu'au d\u00e9c\u00e8s. Vivre dix ans de plus que la moyenne change compl\u00e8tement le r\u00e9sultat, et aucune projection ne peut le pr\u00e9voir. La rente est une assurance ; le comparatif chiffr\u00e9 ne valorise pas cette assurance.<\/p>\n La r\u00e9version.<\/strong> Une rente r\u00e9versible prot\u00e8ge le conjoint mais r\u00e9duit le taux de conversion, souvent de 10 \u00e0 20 %. Comparez \u00e0 taux de conversion r\u00e9el, pas au taux affich\u00e9 sans r\u00e9version.<\/p>\n La transmission.<\/strong> Le capital laiss\u00e9 sur le PER ou retir\u00e9 reste transmissible ; une rente simple s'\u00e9teint au d\u00e9c\u00e8s. Pour un \u00e9pargnant qui souhaite transmettre, la question est tranch\u00e9e avant m\u00eame le calcul fiscal.<\/p>\n Le fractionnement.<\/strong> Rien n'oblige \u00e0 tout sortir la m\u00eame ann\u00e9e. \u00c9taler les retraits sur plusieurs exercices maintient la tranche marginale basse et am\u00e9liore sensiblement la branche capital, ce que ce comparatif, qui raisonne sur une sortie unique, sous-estime.<\/p>\n Le d\u00e9bat est presque toujours pos\u00e9 en termes binaires, alors que le PER individuel autorise une sortie fractionn\u00e9e<\/strong> : retirer chaque ann\u00e9e la part du capital que l'on souhaite, sur autant d'ann\u00e9es qu'on le veut, jusqu'\u00e0 \u00e9puisement. C'est fr\u00e9quemment la meilleure solution, et elle n'appara\u00eet dans aucun des deux chiffres du comparatif.<\/p>\n Son avantage est purement fiscal. Puisque la part correspondant aux versements d\u00e9duits revient au bar\u00e8me progressif, la sortir d'un coup peut faire franchir une ou deux tranches d'imposition. \u00c9tal\u00e9e sur cinq ou dix ans, la m\u00eame somme reste dans les tranches basses, et le taux moyen support\u00e9 chute nettement.<\/p>\n Un exemple simple en donne la mesure. Un capital de 200 000 euros enti\u00e8rement issu de versements d\u00e9duits, retir\u00e9 en une fois, s'ajoute int\u00e9gralement au revenu de l'ann\u00e9e ; une bonne partie sera tax\u00e9e dans les tranches hautes. Le m\u00eame capital retir\u00e9 par tranches de 20 000 euros pendant dix ans reste, pour un retrait\u00e9 aux revenus modestes, dans les premi\u00e8res tranches, parfois pour moiti\u00e9 non impos\u00e9.<\/p>\n Trois pr\u00e9cautions s'imposent tout de m\u00eame.<\/p>\n Pour approcher cette strat\u00e9gie avec l'outil, relancez le calcul avec le capital annuel envisag\u00e9 et le taux marginal correspondant \u00e0 ce niveau de retrait, plut\u00f4t qu'avec le capital total.<\/p>\n L'abattement de 10 % applicable aux pensions est plafonn\u00e9 au niveau du foyer ; l'outil l'applique \u00e0 la rente seule, ce qui suffit tant que le total des pensions reste sous ce plafond. Le taux marginal est saisi une fois et suppos\u00e9 stable, alors qu'une sortie en capital importante peut elle-m\u00eame le faire changer.<\/p>\n Le comparatif n'actualise pas les flux : un euro per\u00e7u dans quinze ans est trait\u00e9 comme un euro per\u00e7u aujourd'hui. Il ne mod\u00e9lise pas non plus le rendement du capital une fois sorti, ni la revalorisation annuelle de la rente pr\u00e9vue par certains contrats, ni la fiscalit\u00e9 successorale attach\u00e9e au PER, qui diff\u00e8re selon l'\u00e2ge au d\u00e9c\u00e8s.<\/p>\n PER sortie en capital ou en rente\u00a0: utilisez cet outil pour obtenir une estimation pr\u00e9cise imm\u00e9diate. Les chiffres suivent les r\u00e8gles officielles (service-public.fr)<\/a> et sont mis \u00e0 jour pour 2026. Ajustez les champs ci-dessus selon votre situation, ou parcourez tous nos calculateurs<\/a> pour planifier la suite.<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":" PER sortie en capital ou en rente ? Comparez la fiscalit\u00e9 r\u00e9elle des deux options selon les versements d\u00e9duits, votre \u00e2ge et votre esp\u00e9rance de vie.<\/p>\n","protected":false},"featured_media":0,"comment_status":"open","ping_status":"closed","template":"","meta":{"_gspb_post_css":""},"ftk_country":[18],"ftk_category":[5],"class_list":["post-715426","ftk_tool","type-ftk_tool","status-publish","hentry","ftk_country-fr","ftk_category-retirement"],"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/financekit.tools\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/ftk_tool\/715426","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/financekit.tools\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/ftk_tool"}],"about":[{"href":"https:\/\/financekit.tools\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/types\/ftk_tool"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/financekit.tools\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=715426"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/financekit.tools\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=715426"}],"wp:term":[{"taxonomy":"ftk_country","embeddable":true,"href":"https:\/\/financekit.tools\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/ftk_country?post=715426"},{"taxonomy":"ftk_category","embeddable":true,"href":"https:\/\/financekit.tools\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/ftk_category?post=715426"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}La sortie fractionn\u00e9e, troisi\u00e8me voie<\/h2>\n
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Limites du calcul<\/h2>\n
\u00c0 propos de cet outil\u00a0: PER sortie en capital ou en rente<\/h2>\n