Le calculateur estime la probabilit\u00e9 qu’un portefeuille de retraite finance vos retraits quand les rendements varient d’une ann\u00e9e \u00e0 l’autre. Cette variation, autant que la moyenne, d\u00e9cide si votre \u00e9pargne dure. L’outil simule 2 000 retraites et indique dans combien d’entre elles l’argent tient toute la p\u00e9riode, avec les 10e, 50e et 90e centiles du capital restant \u00e0 la fin.<\/p>\n
Au lieu de supposer que le portefeuille gagne le m\u00eame pourcentage chaque ann\u00e9e, il montre une distribution de r\u00e9sultats et leurs probabilit\u00e9s. Vous voyez si votre argent devrait durer et avec quelle marge.<\/p>\n
La plupart des calculateurs de retraite simples appliquent un rendement fixe, disons 6 %, \u00e0 l’identique chaque ann\u00e9e. Le chiffre est net, mais il cache le principal risque de la retraite : une s\u00e9rie de mauvais rendements en d\u00e9but de p\u00e9riode, combin\u00e9e aux retraits, peut vider le portefeuille avant que les march\u00e9s ne se redressent.<\/p>\n
C’est le risque de s\u00e9quence des rendements. Deux retrait\u00e9s peuvent conna\u00eetre le m\u00eame rendement moyen sur trente ans et finir dans des situations tr\u00e8s diff\u00e9rentes, uniquement \u00e0 cause de l’ordre des bonnes et des mauvaises ann\u00e9es. Celui qui subit une baisse dans ses premi\u00e8res ann\u00e9es de retrait vend des actifs \u00e0 bas prix pour financer ses d\u00e9penses et garde moins de capital pour profiter de la reprise. Une simulation Monte Carlo fait appara\u00eetre ce risque, puisque chaque trajectoire rencontre ses bonnes et ses mauvaises ann\u00e9es dans un ordre diff\u00e9rent.<\/p>\n
Le calculateur simule 2 000 retraites, ann\u00e9e apr\u00e8s ann\u00e9e. Au d\u00e9but de chaque ann\u00e9e, chaque trajectoire paie votre retrait. Le capital restant obtient ensuite un rendement tir\u00e9 d’une loi normale dont la moyenne est votre rendement attendu et l’\u00e9cart-type votre volatilit\u00e9. Une trajectoire dont le capital en d\u00e9but d’ann\u00e9e est inf\u00e9rieur au retrait est \u00e9puis\u00e9e : elle reste \u00e0 z\u00e9ro et compte comme un \u00e9chec. Une ann\u00e9e simul\u00e9e ne peut pas faire perdre plus que la totalit\u00e9 du capital.<\/p>\n
Les nombres al\u00e9atoires proviennent d’un g\u00e9n\u00e9rateur pseudo-al\u00e9atoire \u00e0 graine fixe : les m\u00eames donn\u00e9es rejouent toujours les m\u00eames 2 000 trajectoires. Les trajectoires vont par paires sym\u00e9triques : chaque choc al\u00e9atoire sert une fois tel quel et une fois avec le signe inverse. Cette technique classique emp\u00eache la simulation de pencher vers des tirages chanceux ou malchanceux. Quand vous modifiez une donn\u00e9e, les 2 000 trajectoires sont recalcul\u00e9es avec les m\u00eames chocs, et tout \u00e9cart vient de votre modification.<\/p>\n
Avec une volatilit\u00e9 nulle, chaque trajectoire obtient exactement le rendement attendu et le calculateur retrouve la formule classique de retrait, affich\u00e9e comme solde final \u00e0 rendement constant. Comparer ce chiffre \u00e0 la m\u00e9diane simul\u00e9e montre ce que co\u00fbtent les hauts et les bas \u00e0 un retrait\u00e9 qui continue de retirer pendant qu’ils se produisent.<\/p>\n
Le chiffre principal est la probabilit\u00e9 que l’argent dure : la part des 2 000 trajectoires qui paient chaque retrait en entier pendant le nombre d’ann\u00e9es saisi. \u00c0 80 %, une retraite simul\u00e9e sur cinq a manqu\u00e9 d’argent avant la fin.<\/p>\n
Le solde final m\u00e9dian est le r\u00e9sultat du milieu, une trajectoire \u00e9puis\u00e9e comptant pour z\u00e9ro. Il est g\u00e9n\u00e9ralement bien inf\u00e9rieur au solde \u00e0 rendement constant, car une trajectoire qui subit des pertes pr\u00e9coces tout en retirant rattrape rarement son retard. Le solde final pessimiste au 10e centile montre ce qu’une tr\u00e8s mauvaise s\u00e9quence pourrait laisser ; il vaut z\u00e9ro d\u00e8s que plus d’une trajectoire sur dix s’\u00e9puise. Le solde final optimiste au 90e centile montre le potentiel de hausse, et l’\u00e9cart entre les deux mesure la part de chance dans votre r\u00e9sultat.<\/p>\n
Le graphique trace les 10e, 50e et 90e centiles du capital ann\u00e9e apr\u00e8s ann\u00e9e ; on y voit \u00e0 quel moment les trajectoires faibles commencent \u00e0 se tarir.<\/p>\n
L’outil affiche la probabilit\u00e9 de r\u00e9ussite, les trois soldes finaux, la comparaison \u00e0 rendement constant et le graphique en \u00e9ventail.<\/p>\n
Baissez le retrait annuel et la probabilit\u00e9 grimpe. De petites r\u00e9ductions de d\u00e9penses ont un effet marqu\u00e9, car chaque somme non retir\u00e9e continue de fructifier. R\u00e9duisez la volatilit\u00e9 pour repr\u00e9senter une r\u00e9partition d’actifs plus prudente : l’\u00e9ventail se resserre et le pire cas s’am\u00e9liore, au prix d’un peu de potentiel de hausse et en g\u00e9n\u00e9ral d’un rendement attendu plus faible. Allongez la dur\u00e9e pour voir comment une retraite plus longue accro\u00eet le risque ; le temps fait fructifier l’argent, mais il donne aussi plus d’occasions \u00e0 une mauvaise s\u00e9quence de nuire.<\/p>\n
Chaque chiffre est une projection. Chaque ann\u00e9e simul\u00e9e est ind\u00e9pendante de la pr\u00e9c\u00e9dente et suit une loi normale : le mod\u00e8le n’a donc ni queues \u00e9paisses, ni krachs au-del\u00e0 de ce qu’autorise une courbe en cloche, et ne rejoue pas l’histoire r\u00e9elle des march\u00e9s avec ses longues hausses et baisses. Le retrait reste fixe en valeur nominale, et le mod\u00e8le ignore l’inflation, les imp\u00f4ts, les frais et la souplesse dont font preuve les retrait\u00e9s r\u00e9els quand les march\u00e9s chutent. \u00c0 tr\u00e8s forte volatilit\u00e9, un tirage normal peut descendre sous moins 100 % ; une telle ann\u00e9e compte comme une perte totale.<\/p>\n
Les 2 000 trajectoires forment un \u00e9chantillon : la probabilit\u00e9 comporte une erreur d’\u00e9chantillonnage d’environ un point, et les centiles de quelques pour cent. Utilisez le calculateur pour comparer des plans, mesurer la sensibilit\u00e9 \u00e0 la volatilit\u00e9 et trouver un retrait qui maintient la probabilit\u00e9 de r\u00e9ussite \u00e0 un niveau qui vous convient ; il ne pr\u00e9voit pas un solde exact.<\/p>\n
Cet article est fourni \u00e0 titre d’information g\u00e9n\u00e9rale et ne constitue pas un conseil financier.<\/em><\/p>\n Utilisez ce calculateur retraite Monte Carlo pour obtenir imm\u00e9diatement une estimation fond\u00e9e sur les chiffres que vous saisissez. Ajustez les champs ci-dessus selon votre situation, ou parcourez tous nos calculateurs<\/a> pour planifier la suite.<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":" Ce calculateur retraite Monte Carlo simule 2 000 trajectoires de march\u00e9 et indique la probabilit\u00e9 que votre argent dure, avec les 10e, 50e et 90e centiles.<\/p>\n","protected":false},"featured_media":0,"comment_status":"open","ping_status":"closed","template":"","meta":{"_gspb_post_css":""},"ftk_country":[118],"ftk_category":[5],"class_list":["post-714668","ftk_tool","type-ftk_tool","status-publish","hentry","ftk_country-fr-retirement","ftk_category-retirement"],"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/financekit.tools\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/ftk_tool\/714668","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/financekit.tools\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/ftk_tool"}],"about":[{"href":"https:\/\/financekit.tools\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/types\/ftk_tool"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/financekit.tools\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=714668"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/financekit.tools\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=714668"}],"wp:term":[{"taxonomy":"ftk_country","embeddable":true,"href":"https:\/\/financekit.tools\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/ftk_country?post=714668"},{"taxonomy":"ftk_category","embeddable":true,"href":"https:\/\/financekit.tools\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/ftk_category?post=714668"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}\u00c0 propos de ce calculateur retraite Monte Carlo<\/h2>\n