Sur le b\u00e9n\u00e9fice r\u00e9alis\u00e9, combien une entreprise rend-elle \u00e0 ses actionnaires et combien conserve-t-elle ? Saisissez le total des dividendes vers\u00e9s et le r\u00e9sultat net de la m\u00eame p\u00e9riode : vous obtenez un pourcentage qui montre la g\u00e9n\u00e9rosit\u00e9 du dividende et sa solidit\u00e9.<\/p>\n
Ce ratio est tr\u00e8s utilis\u00e9 par les investisseurs en dividendes. Il ram\u00e8ne la politique de distribution \u00e0 un chiffre comparable entre entreprises de tailles, de devises et de pays diff\u00e9rents.<\/p>\n
Ratio de distribution = Dividendes \u00f7 R\u00e9sultat net \u00d7 100<\/p>\n
Le ratio de r\u00e9tention est ce qui reste apr\u00e8s les dividendes :<\/p>\n
Ratio de r\u00e9tention = 100 % \u2212 Ratio de distribution<\/p>\n
Les deux totalisent toujours 100 %. Une entreprise qui d\u00e9gage 1 000 000 de r\u00e9sultat net et verse 400 000 de dividendes a un ratio de distribution de 40 % et un ratio de r\u00e9tention de 60 % : 40 centimes de chaque unit\u00e9 de b\u00e9n\u00e9fice vont aux actionnaires, 60 restent dans l’entreprise pour financer la croissance, rembourser la dette ou constituer des r\u00e9serves.<\/p>\n
Un ratio n’est ni bon ni mauvais en soi ; tout d\u00e9pend du type d’entreprise et des attentes de ses investisseurs.<\/p>\n
Sous 35 %, l’entreprise conserve l’essentiel de ses b\u00e9n\u00e9fices, ce qui est fr\u00e9quent chez les soci\u00e9t\u00e9s jeunes et orient\u00e9es vers la croissance ; les investisseurs y attendent surtout une hausse du cours. Entre 35 % et 60 %, une entreprise \u00e9tablie partage un b\u00e9n\u00e9fice significatif tout en gardant de quoi cro\u00eetre et prot\u00e9ger le dividende les mauvaises ann\u00e9es. Entre 60 % et 90 %, on trouve souvent des entreprises matures de secteurs stables, comme les services aux collectivit\u00e9s ou les biens de consommation courante ; le dividende est central, mais la marge est plus mince si les b\u00e9n\u00e9fices baissent. Au-del\u00e0, et surtout au-dessus de 100 %, le dividende n’a gu\u00e8re de marge de s\u00e9curit\u00e9 ; un d\u00e9passement ponctuel peut refl\u00e9ter une mauvaise ann\u00e9e, mais s’il dure, il aboutit g\u00e9n\u00e9ralement \u00e0 une r\u00e9duction.<\/p>\n
Un dividende d\u00e9pend des b\u00e9n\u00e9fices qui le financent. Une entreprise qui distribue 90 % de son b\u00e9n\u00e9fice a peu de marge pour maintenir le dividende si les b\u00e9n\u00e9fices reculent ; une autre qui en distribue 40 % peut absorber une baisse notable sans y toucher.<\/p>\n
Le ratio r\u00e9v\u00e8le aussi les priorit\u00e9s d’une entreprise. En conservant l’essentiel de ses b\u00e9n\u00e9fices, elle signale des occasions de r\u00e9investir dans de nouveaux produits, des acquisitions ou des capacit\u00e9s. En distribuant l’essentiel, elle signale que rendre la tr\u00e9sorerie aux actionnaires est le meilleur usage disponible. Chaque approche convient \u00e0 un profil d’investisseur diff\u00e9rent.<\/p>\n
Saisissez le total des dividendes vers\u00e9s sur la p\u00e9riode et le r\u00e9sultat net de la m\u00eame p\u00e9riode, tous deux issus du compte de r\u00e9sultat. Le calculateur affiche le ratio de distribution, le ratio de r\u00e9tention et un graphique qui r\u00e9partit le r\u00e9sultat net entre dividendes et b\u00e9n\u00e9fice conserv\u00e9.<\/p>\n
Utilisez des chiffres de la m\u00eame p\u00e9riode : un dividende annuel se rapporte \u00e0 un r\u00e9sultat net annuel, pas \u00e0 un seul trimestre.<\/p>\n
Le r\u00e9sultat net est une donn\u00e9e comptable affect\u00e9e par des \u00e9l\u00e9ments exceptionnels comme des cessions d’actifs, des d\u00e9pr\u00e9ciations ou des changements fiscaux. Un ratio calcul\u00e9 une ann\u00e9e atypique peut ne pas refl\u00e9ter la politique habituelle ; regardez plusieurs exercices.<\/p>\n
Certains investisseurs rapportent les dividendes au flux de tr\u00e9sorerie disponible plut\u00f4t qu’au r\u00e9sultat net, car c’est la tr\u00e9sorerie qui finance le dividende. Une entreprise peut afficher un bon b\u00e9n\u00e9fice tout en g\u00e9n\u00e9rant peu de liquidit\u00e9s.<\/p>\n
Le ratio ne dit rien non plus du niveau du dividende ni de son historique. Un ratio faible ne garantit pas un dividende en hausse, ni un ratio \u00e9lev\u00e9 une r\u00e9duction. Lisez-le avec le rendement du dividende, la tendance des b\u00e9n\u00e9fices et la tr\u00e9sorerie.<\/p>\n
Appliquez le ratio \u00e0 plusieurs entreprises pour rep\u00e9rer celles qui peinent \u00e0 financer leur dividende et celles qui gardent de la marge. Suivez-le dans le temps pour une m\u00eame soci\u00e9t\u00e9 : une distribution qui glisse vers un niveau intenable se voit souvent avant la r\u00e9duction du dividende.<\/p>\n
Cet article est fourni \u00e0 titre d’information g\u00e9n\u00e9rale et ne constitue pas un conseil en investissement.<\/em><\/p>\n Ratio de distribution des dividendes\u00a0: utilisez cet outil pour obtenir imm\u00e9diatement une estimation fond\u00e9e sur les chiffres que vous saisissez. Ajustez les champs ci-dessus selon votre situation, ou parcourez tous nos calculateurs<\/a> pour planifier la suite.<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":" Calculez le ratio de distribution des dividendes : la part du r\u00e9sultat net vers\u00e9e aux actionnaires et la part conserv\u00e9e par l’entreprise.<\/p>\n","protected":false},"featured_media":0,"comment_status":"open","ping_status":"closed","template":"","meta":{"_gspb_post_css":""},"ftk_country":[123],"ftk_category":[4],"class_list":["post-713978","ftk_tool","type-ftk_tool","status-publish","hentry","ftk_country-fr-investment","ftk_category-investment"],"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/financekit.tools\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/ftk_tool\/713978","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/financekit.tools\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/ftk_tool"}],"about":[{"href":"https:\/\/financekit.tools\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/types\/ftk_tool"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/financekit.tools\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=713978"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/financekit.tools\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=713978"}],"wp:term":[{"taxonomy":"ftk_country","embeddable":true,"href":"https:\/\/financekit.tools\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/ftk_country?post=713978"},{"taxonomy":"ftk_category","embeddable":true,"href":"https:\/\/financekit.tools\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/ftk_category?post=713978"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}\u00c0 propos de cet outil\u00a0: ratio de distribution des dividendes<\/h2>\n