Convierte una covarianza y dos desviaciones est\u00e1ndar en el coeficiente de correlaci\u00f3n, un n\u00famero que describe c\u00f3mo se mueven dos activos uno respecto al otro. La covarianza sola es dif\u00edcil de leer, porque su tama\u00f1o depende de la volatilidad de los activos y de las unidades. La correlaci\u00f3n la reescala a un rango fijo entre -1 y +1, y as\u00ed puedes interpretarla enseguida y compararla entre cualquier par de inversiones.<\/p>\n
En lugar de preguntarte si una covarianza es grande o peque\u00f1a, sabes si los dos activos est\u00e1n muy ligados, poco relacionados o van en direcciones opuestas, algo b\u00e1sico para construir carteras, gestionar el riesgo y diversificar.<\/p>\n
Se divide la covarianza entre los dos activos por el producto de sus desviaciones est\u00e1ndar:<\/p>\n
correlaci\u00f3n = covarianza \/ (desviaci\u00f3n est\u00e1ndar 1 \u00d7 desviaci\u00f3n est\u00e1ndar 2)<\/p>\n
El producto de las desviaciones est\u00e1ndar es la covarianza m\u00e1xima que podr\u00edan tener los dos activos si se movieran perfectamente juntos. Al dividir la covarianza real por ese m\u00e1ximo, la relaci\u00f3n queda expresada como fracci\u00f3n del v\u00ednculo m\u00e1s fuerte posible, y por eso el resultado siempre est\u00e1 entre -1 y +1, sean cuales sean las volatilidades.<\/p>\n
Como las volatilidades individuales est\u00e1n en el denominador, se cancelan en la cifra final. Un par de bonos muy estables y un par de acciones de crecimiento muy movidas pueden tener exactamente la misma correlaci\u00f3n aunque sus covarianzas no se parezcan en nada. La correlaci\u00f3n a\u00edsla la relaci\u00f3n y deja fuera la escala.<\/p>\n
La mayor\u00eda de los pares reales est\u00e1n en alg\u00fan punto intermedio. Dos grandes acciones del mismo mercado pueden tener una correlaci\u00f3n de 0,7 u 0,8, mientras que una acci\u00f3n y un bono del Estado suelen estar cerca de cero o incluso algo por debajo durante una crisis. D\u00f3nde cae un par indica cu\u00e1nta diversificaci\u00f3n real obtienes.<\/p>\n
Tener dos activos solo reduce el riesgo si no caen al mismo tiempo. Dos inversiones con una correlaci\u00f3n cercana a +1 casi no protegen, porque bajan juntas. Dos con una correlaci\u00f3n baja o negativa se compensan, y la cartera combinada oscila menos que cada posici\u00f3n por separado.<\/p>\n
Por eso los gestores profesionales vigilan la matriz de correlaciones de sus posiciones. A\u00f1adir un activo que se comporta distinto a todo lo dem\u00e1s puede reducir el riesgo total aunque ese activo sea vol\u00e1til por s\u00ed solo. La correlaci\u00f3n dice si un candidato va a diversificar la cartera o solo a\u00f1adir\u00e1 m\u00e1s de la misma exposici\u00f3n.<\/p>\n
La herramienta muestra el coeficiente de correlaci\u00f3n, la covarianza introducida y el producto de las dos desviaciones est\u00e1ndar, es decir, el denominador del c\u00e1lculo. Si ya tienes la covarianza y las volatilidades de una hoja de c\u00e1lculo o un programa estad\u00edstico, obtienes una correlaci\u00f3n interpretable al momento.<\/p>\n
Prueba algunas variaciones: sube la covarianza con las desviaciones est\u00e1ndar fijas y ver\u00e1s la correlaci\u00f3n acercarse a +1; ponla en negativo y se ir\u00e1 hacia -1.<\/p>\n
Una cartera no es una simple lista de apuestas: su riesgo global depende de c\u00f3mo se mueven las piezas entre s\u00ed. Con la correlaci\u00f3n ves si un activo diversifica de verdad tu cartera o refuerza una exposici\u00f3n que ya tienes. \u00dasala junto a un an\u00e1lisis de volatilidad y de riesgo de cartera para decidir qu\u00e9 activos combinar, y revisa las cifras cuando cambien las condiciones del mercado.<\/p>\n
Este art\u00edculo es solo informaci\u00f3n general y no constituye asesoramiento financiero.<\/em><\/p>\n Usa esta calculadora de correlaci\u00f3n para obtener al instante una estimaci\u00f3n basada en los datos que introduces. Ajusta los campos seg\u00fan tu situaci\u00f3n o consulta todas nuestras calculadoras<\/a> para planificar el siguiente paso.<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":" Calculadora de correlaci\u00f3n: convierte una covarianza y dos desviaciones est\u00e1ndar en el coeficiente de correlaci\u00f3n y mira c\u00f3mo se mueven juntos dos activos.<\/p>\n","protected":false},"featured_media":0,"comment_status":"open","ping_status":"closed","template":"","meta":{"_gspb_post_css":""},"ftk_country":[133],"ftk_category":[4],"class_list":["post-714459","ftk_tool","type-ftk_tool","status-publish","hentry","ftk_country-es-investment","ftk_category-investment"],"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/financekit.tools\/es\/wp-json\/wp\/v2\/ftk_tool\/714459","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/financekit.tools\/es\/wp-json\/wp\/v2\/ftk_tool"}],"about":[{"href":"https:\/\/financekit.tools\/es\/wp-json\/wp\/v2\/types\/ftk_tool"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/financekit.tools\/es\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=714459"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/financekit.tools\/es\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=714459"}],"wp:term":[{"taxonomy":"ftk_country","embeddable":true,"href":"https:\/\/financekit.tools\/es\/wp-json\/wp\/v2\/ftk_country?post=714459"},{"taxonomy":"ftk_category","embeddable":true,"href":"https:\/\/financekit.tools\/es\/wp-json\/wp\/v2\/ftk_category?post=714459"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}Acerca de esta calculadora de correlaci\u00f3n<\/h2>\n