Der Rechner misst, wie empfindlich eine Anlage auf Bewegungen des Gesamtmarktes reagiert. Beta ist eine der gebr\u00e4uchlichsten Risikokennzahlen. Eine Anlage mit hohem Beta verst\u00e4rkt die Auf- und Abw\u00e4rtsbewegungen des Marktes, eine mit niedrigem Beta schwankt weniger. Sie brauchen zwei Eingaben: die Kovarianz zwischen Anlage und Markt und die Varianz des Marktes.<\/p>\n
Mit Beta k\u00f6nnen Sie Risiko einsch\u00e4tzen, Positionen vergleichen und absch\u00e4tzen, welche Rendite eine Anlage f\u00fcr ihr Risiko bieten sollte.<\/p>\n
Die Kovarianz misst, wie sich Anlage und Markt gemeinsam bewegen: Ist sie stark positiv, steigen und fallen beide gleichzeitig, ist sie negativ, bewegen sie sich gegenl\u00e4ufig. Die Varianz misst, wie stark der Markt allein um seine Durchschnittsrendite schwankt.<\/p>\n
Kovarianz geteilt durch Marktvarianz ergibt, wie stark sich die Anlage je Einheit Marktbewegung bewegt. Ein Beta von 1,2 bedeutet, dass sich die Anlage historisch etwa 20 % st\u00e4rker in dieselbe Richtung bewegt hat als der Markt.<\/p>\n
Beide Eingaben stammen aus vergangenen Renditen. Beta beschreibt daher, wie sich eine Anlage verhalten hat; f\u00fcr die Zukunft ist das ein Anhaltspunkt, keine Garantie.<\/p>\n
Welches Beta passt, h\u00e4ngt davon ab, wie viel Risiko Sie tragen wollen und welche Rolle die Anlage im Portfolio hat.<\/p>\n
Unternehmensspezifische Risiken wie ein Produktr\u00fcckruf oder ein F\u00fchrungswechsel lassen sich durch Streuung \u00fcber viele Anlagen verringern. \u00dcbrig bleibt das systematische Risiko, das jede Beteiligung am Markt mit sich bringt, und genau dieses misst Beta.<\/p>\n
Deshalb steht Beta im Zentrum des Capital Asset Pricing Model (CAPM), das die Rendite sch\u00e4tzt, die eine Anlage bieten sollte. Ein h\u00f6heres Beta erfordert dort eine h\u00f6here erwartete Rendite als Ausgleich f\u00fcr das zus\u00e4tzliche Marktrisiko.<\/p>\n
Das Beta eines Portfolios ist der nach Positionsgr\u00f6\u00dfe gewichtete Durchschnitt der einzelnen Betas. Kennen Sie das Beta jeder Position, k\u00f6nnen Sie das Beta des Portfolios sch\u00e4tzen und auf die gew\u00fcnschte Marktsensitivit\u00e4t einstellen.<\/p>\n
Wer mit steigenden M\u00e4rkten rechnet, kann mehr Anlagen mit hohem Beta halten; wer Turbulenzen erwartet, kann Anlagen mit niedrigem oder negativem Beta erg\u00e4nzen. So l\u00e4sst sich die Schwankung des Portfolios steuern, ohne auf Streuung zu verzichten.<\/p>\n
Zwei Anlagen mit gleichem Beta k\u00f6nnen trotzdem sehr unterschiedlich schwanken, weil Beta nur den marktabh\u00e4ngigen Teil des Risikos erfasst. Betrachten Sie daher zus\u00e4tzlich die Standardabweichung.<\/p>\n
Beta wird aus vergangenen Renditen gesch\u00e4tzt und kann sich \u00e4ndern, wenn sich ein Unternehmen ver\u00e4ndert. Ein in ruhigen Zeiten gemessenes Beta kann das Risiko in einer Krise untersch\u00e4tzen. Kurze Messzeitr\u00e4ume ergeben unsichere Werte, sehr lange mischen Phasen ein, die nicht mehr gelten.<\/p>\n
Beta sagt nichts dar\u00fcber, ob eine Anlage steigt oder f\u00e4llt, nur wie stark sie mit dem Markt mitschwingt. Ein hohes Beta macht eine Anlage nicht besser, nur schwankungsanf\u00e4lliger. Nutzen Sie Beta zusammen mit der Fundamentalanalyse und anderen Risikokennzahlen.<\/p>\n
Ordnen Sie Positionen nach ihrer Marktsensitivit\u00e4t, setzen Sie Beta in das CAPM ein, um erwartete Renditen zu sch\u00e4tzen, und pr\u00fcfen Sie, ob das Beta Ihres Portfolios zu Ihrer Risikobereitschaft passt. Lesen Sie das Ergebnis als Beschreibung vergangenen Verhaltens, das f\u00fcr die Zukunft nur ein ungef\u00e4hrer Hinweis ist.<\/p>\n
Dieser Artikel dient ausschlie\u00dflich der allgemeinen Information und ist keine Finanzberatung.<\/em><\/p>\n Nutzen Sie diesen Beta Faktor Rechner, um sofort eine Sch\u00e4tzung auf Basis Ihrer eigenen Angaben zu erhalten. Passen Sie die Eingaben oben an Ihre Situation an oder sehen Sie sich alle unsere Rechner<\/a> an, um den n\u00e4chsten Schritt zu planen.<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":" Mit diesem Beta-Faktor-Rechner messen Sie, wie stark eine Aktie auf den Markt reagiert: Kovarianz und Marktvarianz eingeben und das Beta erhalten.<\/p>\n","protected":false},"featured_media":0,"comment_status":"open","ping_status":"closed","template":"","meta":{"_gspb_post_css":""},"ftk_country":[113],"ftk_category":[4],"class_list":["post-714079","ftk_tool","type-ftk_tool","status-publish","hentry","ftk_country-de-investment","ftk_category-investment"],"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/financekit.tools\/de\/wp-json\/wp\/v2\/ftk_tool\/714079","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/financekit.tools\/de\/wp-json\/wp\/v2\/ftk_tool"}],"about":[{"href":"https:\/\/financekit.tools\/de\/wp-json\/wp\/v2\/types\/ftk_tool"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/financekit.tools\/de\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=714079"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/financekit.tools\/de\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=714079"}],"wp:term":[{"taxonomy":"ftk_country","embeddable":true,"href":"https:\/\/financekit.tools\/de\/wp-json\/wp\/v2\/ftk_country?post=714079"},{"taxonomy":"ftk_category","embeddable":true,"href":"https:\/\/financekit.tools\/de\/wp-json\/wp\/v2\/ftk_category?post=714079"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}\u00dcber diesen Beta Faktor Rechner<\/h2>\n