{"id":714049,"date":"2026-08-20T23:20:02","date_gmt":"2026-08-20T20:20:02","guid":{"rendered":"https:\/\/financekit.tools\/tools\/sortino-ratio-rechner\/"},"modified":"2026-10-23T22:59:53","modified_gmt":"2026-10-23T19:59:53","slug":"sortino-ratio-rechner","status":"publish","type":"ftk_tool","link":"https:\/\/financekit.tools\/de\/tools\/sortino-ratio-rechner\/","title":{"rendered":"Sortino-Ratio-Rechner Deutschland"},"content":{"rendered":"

Was der Sortino-Ratio-Rechner leistet<\/h2>\n

Der Rechner misst, wie viel \u00dcberschussrendite ein Portfolio je Einheit Abw\u00e4rtsrisiko erzielt. Anders als die Sharpe-Ratio ber\u00fccksichtigt er nur die Schwankungen, die Anleger vermeiden wollen: Renditen unter einem Ziel. Aus Portfoliorendite, risikofreiem Zins und Abw\u00e4rtsabweichung ergibt sich eine Zahl, die zeigt, ob die Rendite das Abw\u00e4rtsrisiko wert war.<\/p>\n

Zwei Anlagen k\u00f6nnen dieselbe Durchschnittsrendite haben, aber unterschiedlich tief und oft fallen. Die Sortino-Ratio belohnt die, die weniger f\u00e4llt.<\/p>\n

Wie die Sortino-Ratio funktioniert<\/h2>\n

Zuerst ermittelt der Rechner die \u00dcberschussrendite: Portfoliorendite minus risikofreier Zins. Das ist der Ertrag \u00fcber einer sicheren Anlage wie einer kurzfristigen Staatsanleihe.<\/p>\n

Diese \u00dcberschussrendite wird durch die Abw\u00e4rtsabweichung geteilt, also durch die Schwankung in den Verlustphasen. Eine h\u00f6here Kennzahl bedeutet mehr Rendite je Einheit Abw\u00e4rtsrisiko.<\/p>\n

Warum Abw\u00e4rtsrisiko ein eigenes Ma\u00df verdient<\/h2>\n

Klassische Kennzahlen werten jede Schwankung gleich. Kaum ein Anleger beklagt sich aber \u00fcber einen kr\u00e4ftigen Kurssprung nach oben; Sorgen machen Tiefe und H\u00e4ufigkeit der R\u00fcckg\u00e4nge. Die Sortino-Ratio bestraft nur die Abw\u00e4rtsseite.<\/p>\n

Das z\u00e4hlt bei Strategien mit asymmetrischen Renditen. Ein Fonds, der gelegentlich stark steigt und selten f\u00e4llt, schneidet bei Sortino besser ab als bei Sharpe. F\u00fcr Strategien mit Fokus auf Kapitalerhalt oder stetige Ertr\u00e4ge ist die Sortino-Ratio oft das fairere Ma\u00df.<\/p>\n

So nutzen Sie den Rechner<\/h2>\n
    \n
  1. Geben Sie die Portfoliorendite als j\u00e4hrlichen Prozentsatz ein.<\/li>\n
  2. Geben Sie den risikofreien Zins ein, meist die Rendite einer kurzfristigen Staatsanleihe.<\/li>\n
  3. Geben Sie die Abw\u00e4rtsabweichung Ihrer Renditen in Prozent ein.<\/li>\n<\/ol>\n

    Sie sehen \u00dcberschussrendite und Sortino-Ratio. Eine h\u00f6here Abw\u00e4rtsabweichung senkt die Kennzahl bei gleicher Rendite. Ein niedrigerer risikofreier Zins erh\u00f6ht die \u00dcberschussrendite und die Kennzahl.<\/p>\n

    Das Ergebnis lesen<\/h2>\n

    Die Sortino-Ratio dient vor allem dem Vergleich. \u00dcber 1 gilt als solide, \u00fcber 2 als stark, \u00fcber 3 als hervorragend; das sind Faustregeln. Vergleichen Sie Anlagen \u00fcber denselben Zeitraum, in derselben W\u00e4hrung und mit demselben risikofreien Zins.<\/p>\n

    Ein negativer Wert hei\u00dft: Das Portfolio brachte weniger als eine sichere Anlage und schwankte trotzdem nach unten. Die sichere Anlage w\u00e4re besser gewesen.<\/p>\n

    H\u00e4ufige Fehler<\/h2>\n